Представьте себе стабильные, предсказуемые доходы от вашей криптовалюты — так же, как традиционные облигации или казначейские ноты. Это видение, которое Treehouse строит в мире DeFi. Это протокол, созданный для предоставления продуктов фиксированного дохода держателям криптовалюты, начиная с Ethereum. И с такими инструментами, как tETH и TESR Curve, Treehouse устанавливает новые стандарты прозрачности и согласованности в генерации доходов.
🚀 Основные концепции в одном взгляде:
tETH: Токен, оптимизирующий доходность, который зарабатывает пассивный доход через стратегии арбитража.
DOR (Децентрализованная предложенная ставка): Система эталонных ставок для доходов криптовалюты, смоделированная по образцу эталонных ставок традиционных финансов.
Кривая TESR: Кривая доходности на основе Ethereum от Treehouse, действующая как DeFi версия ставок казначейских облигаций США.
Токен TREE: Обеспечивает протокол через утилиты, управление и вознаграждения.
🌐 Почему важен Treehouse
DeFi обещает множество способов заработка, но стабильные и надежные доходы все еще представляют собой проблему. Процентные ставки по ETH значительно различаются между платформами, и нет четкой базовой линии для их сравнения.
Treehouse заполняет этот пробел, создавая слой фиксированного дохода для криптовалюты. Его цель? Обеспечить стабильные, ориентированные на стандарты доходы — начиная с Ethereum и в конечном итоге расширяясь по всей экосистеме цифровых активов.
📈 Что такое фиксированный доход в криптовалюте?
Фиксированный доход относится к инвестициям с предсказуемыми выплатами — подумайте о том, чтобы занять $1,000 и получать $50 ежегодно в течение пяти лет. Это важно для долгосрочного финансового планирования и управления рисками.
Treehouse адаптирует эту идею к криптовалюте, вводя токенизированные, приносящие доход активы, которые обеспечивают стабильность в волатильном пространстве.
🔄 Знакомьтесь с tETH: Умнее доходность с каждым блоком
Когда пользователи вносят ETH или токены ликвидного стекинга, такие как stETH, в Treehouse, они получают tETH — смарт-токен, который выполняет тяжелую работу. Он автоматически ищет возможности доходности в DeFi, используя арбитраж.
Если одна платформа предлагает более высокие вознаграждения за стекинг, чем затраты на заимствование другой, Treehouse использует это различие и возвращает оптимизированную доходность держателям tETH. Вам больше не нужно преследовать APR на разных платформах — tETH делает это все, зарабатывая вам дополнительные очки Treehouse через свою программу вознаграждений.
📊 DOR: Эталонные криптовалютные ставки, которых не хватало
DOR (Децентрализованная предложенная ставка) — это ответ Treehouse на традиционные эталонные ставки, такие как SOFR. Он создает надежный, ориентированный на блокчейн эталон процентной ставки для цифровых активов.
DOR управляется экосистемой с несколькими ролями:
Операторы: Контролируют систему (Treehouse — первый).
Панелисты: Субъекты, такие как маркет-мейкеры или услуги стекинга, предоставляющие данные о ставках.
Делегаторы: Пользователи, которые делегируют свои tAssets для использования панелистами.
Референсные источники: Протоколы и dApps, которые используют DOR в качестве источника ценообразования.
Этот ориентированный на сообщество процесс обеспечивает прозрачность, надежность и децентрализованность DOR.
📉 Кривая TESR: Эталон доходности Ethereum
Кривая TESR (Кривая стекинга Ethereum Treehouse) — это первая реализация DOR. Она действует как кривая доходности для Ethereum, аналогично тому, как доходность казначейских облигаций США направляет традиционный фиксированный доход.
Почему Ethereum? Потому что стекинг ETH является протоколом-нативным, предсказуемым и децентрализованным — что делает его идеальной базовой ставкой для установки эталонов доходности криптовалюты.
🧰 Примеры использования: Не только доходность
С помощью стандартизированных эталонных ставок, таких как TESR, протоколы DeFi могут разблокировать:
Свапы процентных ставок (IRS): Инструменты для хеджирования или спекуляции на изменениях ставок.
Казначейства на блокчейне: Низкорисковые сберегательные продукты, ориентированные на криптовалюту.
Четкие кривые доходности: Важны для оценки кредитов, облигаций и структурированных продуктов.
Эти инновации также делают DeFi более доступным для учреждений и пользователей, ориентированных на риски.
⚠️ Каковы риски с tETH?
Хотя tETH упрощает доходность от фермерства, он все же связан с рисками:
Риск протокола: Если платформа стекинга или кредитования потерпит неудачу, средства могут оказаться под угрозой.
Де-пеги: Резкое падение стоимости заложенных активов может инициировать ликвидацию.
Ошибки смарт-контрактов или ошибки оракула: Технические недостатки могут повлиять на производительность.
Перенасыщение рынка кредитования: Переполненные пулы могут снижать доходность.
🛡️ Как Treehouse защищает своих пользователей
Treehouse не оставляет пользователей без защиты. Он предлагает:
План действий по управлению де-пегом для управления резкими рыночными изменениями.
Специальный страховой фонд для покрытия неожиданных убытков.
Механизм защиты привязки, принадлежащий протоколу (PPP), для стабилизации ценности tETH во время волатильности.
Вместе эти защиты делают Treehouse более надежным вариантом в рискованном ландшафте DeFi.
🌱 TOKEN TREE: Утилита, вознаграждения и управление
TREE — это жизненная сила экосистемы Treehouse. Вот что она поддерживает:
Комиссии за доступ к DOR: Протоколы платят в TREE за использование данных эталонной ставки.
Стейкинг панелистов: Обеспечивает точность данных через экономические стимулы.
Распределение вознаграждений: Точные участники получают TREE после каждого цикла данных.
Управление: Держатели TREE могут голосовать по обновлениям, параметрам и грантам экосистемы.
Финансирование инноваций: Гранты, управляемые DAO, для разработчиков, работающих в Treehouse.
📢 TREE попадает в список — Airdrop Binance и запуск
28 июля 2025 года Binance включила TREE в список как 29-й проект на своей платформе HODLer Airdrops. Пользователи, которые ставили BNB в Simple Earn или On-Chain Yields с 10 по 13 июля, получили долю из 12,5 миллиона токенов TREE, представляющую 1,25% от общего предложения.
TREE теперь торгуется с Seed Tag, а пары включают USDT, USDC, BNB, FDUSD и TRY.
🧠 Заключительные мысли: Будущее фиксированного дохода на блокчейне
Treehouse делает то, что мало кто в DeFi достиг — строит основу для предсказуемых, ориентированных на стандарты доходов на фрагментированном, быстро меняющемся рынке.
Будь вы пассивным инвестором, институциональным игроком или строителем DeFi, инструменты, такие как tETH, TESR и DOR, открывают дверь к новому классу структурированных продуктов, стабильным доходам и улучшенному управлению рисками.
Фиксированный доход больше не только для Уолл-Стрит. С Treehouse он становится крипто-нативным.#Treehouse @TreehouseFi $TREE
