Здравствуйте всем. По мере того как мы оставляем июль позади с значительными приростами, пришло время рассмотреть потенциальные движения и критические данные, которые принесет август. После нового пика BTC в июле и заметного роста ETH рынки ищут новый баланс. Итак, что нас ждет в августе с его напряженной макроэкономической и геополитической повесткой?
Календарь августа полон важных дат, которые могут вызвать волатильность на рынках. Сроки по напряженности между Россией и Украиной 8 августа и тарифной напряженности между США и Китаем 12 августа могут напрямую повлиять на глобальный аппетит к риску. Самые критические данные месяца будут данные CPI США, которые будут объявлены 12 августа. Эти данные сыграют решающую роль в политике процентных ставок ФРС с сигналами о траектории инфляции. В конце месяца Симпозиум в Джексон-Хоуле, запланированный на 21-23 августа, будет внимательно отслеживаться для получения сообщений от глав центральных банков и ведущих экономистов по поводу монетарной политики.
Биткойн (BTC)
BTC закрыл июль с ростом на 8% и новым историческим максимумом. Тем не менее, несмотря на этот рост, в течение месяца наблюдалось значительное снижение волатильности. Общая волатильность июля составила 17%, в то время как Индекс Страха и Жадности Криптовалюты на уровне 53 указывает на некоторую неопределенность на рынке.
Смотря на исторические данные за август, месячная средняя волатильность BTC составляет около 29%, недельная средняя 12%. Это дает месячный ценовой диапазон от 83k до 148k, и недельный от 100k до 128k.
Тем не менее, недавняя тенденция низкой волатильности и потенциал августа быть в целом спокойным предполагают, что мы также можем увидеть более сжатое движение в этом месяце. В этом контексте откат в регион $110,000-$112,000 в возможной коррекции можно считать нормальным. В месяцах, когда волатильность снижается так сильно, продажа опционных контрактов является одним из самых логичных выборов.
Смотря на данные рынка опционов:
Максимальная Боль: Для контрактов с истечением 29 августа цена Максимальной Боли составляет $115,000, аналогично месячному открытию.
Соотношение Put/Call: Соотношение снизилось до 0.59, показывая уменьшение спроса на пут-опционы и рост оптимизма на рынке.
DVOL (Производная Волатильность): Снижение DVOL с 39% до 37% подтверждает продолжение низких ожиданий волатильности в ближайшей перспективе. Мы вернемся к этой теме в конце статьи.
Финансирование: Уровни финансирования находятся на нейтральных уровнях, указывая на отсутствие чрезмерного накопления длинных или коротких позиций и ожидание.
Кроме того, в контрактах на 8 августа контракты со страйком 110k для BTC наблюдают значительно высокий спрос с соотношением Put/Call 1.20, показывая довольно медвежьи ожидания. Для ETH контракты на пут со страйком 3500 также пользуются высоким спросом с соотношением P/C 1.10.
Эфириум (ETH)
ETH буквально устроил шоу в июле. Записав примерно 59% скачка в течение месяца, ETH закрылся с ростом на 49%. В процессе была зафиксирована довольно высокая волатильность в 63%. С недавней коррекцией Индекс Страха и Жадности находится на уровне 58, позиционированном между нейтральным и жадным.
Для ETH исторические средние значения августа указывают на более высокую волатильность по сравнению с BTC, с месячной волатильностью 40%, что указывает на диапазон 5200-2200, и недельной 16%, указывающей на диапазон цен 2950-4050. Для скальперов с дневной средней 5,5% можно поймать хорошие внутридневные сделки.
После этого резкого роста выделяются два сценария на август: Первое, испытание некоторого охлаждения вместе с BTC и коррекционное движение к региону $3,000-$3,100. Второе, использование бокового движения BTC и попытка новых пиков с оттоком средств в альткойны. Мое ожидание заключается в том, что цены будут двигаться более боком и корректировочно в течение месяца, с потенциальной активностью, сосредоточенной к концу месяца.
Данные рынка опционов и другие данные следующие:
Максимальная Боль: Для контрактов с истечением 29 августа цена Максимальной Боли составляет $3,000, важный уровень поддержки.
Соотношение Put/Call: На уровне 0.52 это соотношение показывает, что бычьи ожидания для ETH сильнее по сравнению с BTC, и рынок довольно оптимистичен.
DVOL (Производная Волатильность): Хотя он снизился с 68% до 65%, он все еще на очень высоком уровне по сравнению с BTC. Это показывает, что рынок опционов сохраняет ожидания волатильности для ETH, хотя есть некоторое общее снижение.
ETHBTC
Испытал откат с 0.033 до 0.03 и нашел здесь хорошую поддержку, но я не думаю, что у него есть силы для новых пиков. Я думаю, что не будет ошибкой ожидать некоторые откаты. Я думаю, что район 0.026-28 является очень хорошей зоной для покупки.
DVOL и возникающее спокойствие перед бурей
DVOL, индекс подразумеваемой волатильности для криптовалют, дает нам очень важный сигнал о настроении на рынке. Похожий на индекс VIX на традиционных рынках, DVOL измеряет ожидания игроков рынка опционов по поводу будущих ценовых движений.
Индекс DVOL для BTC находится на исторически низком уровне (37%). Это показывает, что рынок находится в состоянии чрезмерной самодовольства и не ожидает крупных ценовых колебаний в ближайшем будущем. Однако история финансовых рынков научила нас этому: Экстремально низкая волатильность обычно является предвестником крайне высокой волатильности, которая может наступить. Рынок подобен сжатой пружине. Когда он движется боком так долго и волатильность так сильно снижается, первый прорыв (вверх или вниз) обычно очень резкий и взрывной. Хотя трудно предсказать направление, это намекает на то, что нам нужно быть готовыми к резкому тренду, начинающемуся в ближайшие недели. Также, самое большое преимущество такой низкой волатильности - это удешевление контрактов на опционы. По мере снижения ожиданий волатильности контракты также становятся дешевле, предоставляя вам доступ к более дешевым покупкам.
Заключение
На рынках, которые сильно закрыли июль, август кажется месяцем поиска направления и нахождения баланса. Исторически низкая волатильность, наблюдаемая в BTC, напоминает спокойствие перед крупной бурей, в то время как ETH сохраняет более динамичные и оптимистичные ожидания. Макроэкономические данные в течение месяца, особенно CPI и сообщения с Симпозиума в Джексон-Хоуле, могут быть триггерами, которые нарушат тишину на рынке. В то время как данные по опционам рисуют осторожные оптимистичные ожидания с одной стороны, образ "спокойствия перед бурей", созданный DVOL, с другой стороны, показывает, что нам нужно быть готовыми к резкому движению, которое может произойти в любом направлении в любой момент. Мы будем внимательно следить за развитием событий.
#TrumpTariffs #WhiteHouseDigitalAssetReport #BTCReserveStrategy #EthereumTurns10 #OptionsTrading