Посты
Bluechip
·
--
$BTC Скрытое преимущество: сложно торговать, но мощно держать (3/3)
Люди говорят: "вы не можете предсказать биткойн."
Это отчасти правда и очень оптимистично.
Ключевой метрикой является показатель Херста (H), который измеряет память рынка:
H = 0.5 → случайное блуждание
H > 0.5 → устойчивость (тренды, как правило, продолжаются)
H < 0.5 → средняя реверсия (движения, как правило, затухают)
120-дневный показатель Херста биткойна колебался от ~0.36 до ~0.91 в моих тестах.
Это означает, что игра продолжает меняться:
режим тренда, режим колебаний, почти случайный режим.
Я тестировал стратегии импульса, среднюю реверсию и случайные стратегии на протяжении более 2000 дней:
Коэффициент успеха импульса: 52–55%
Средняя реверсия: 45–48%
Случайный: ~50%
Краткосрочное преимущество тонкое и нестабильное.
Большинство людей пытаются навязать последовательность в меняющемся рынке.
Отдалитесь.
На протяжении ~17 лет долгосрочная модель силы биткойна примерно R² ≈ 0.96 (в выборке).
Это не означает идеальное предсказание день за днем.
Это означает, что структура на долгосрочном горизонте была сильной.
С полным показателем Херста около ~0.57–0.61 картина последовательна: устойчивость доминирует на более длинных интервалах.
Что данные предполагают о горизонте (приблизительно):
• <3 месяца: в основном шум режима
• 3–12 месяцев: смешанный, зависимый от пути
• 12–18+ месяцев: сигнал тренда начинает доминировать
• Многолетний (3+ года): самая сильная структурная предсказуемость
Та же математика, которая делает краткосрочную торговлю сложной, является математикой, которая статистически поддерживает долгосрочное удержание.
(Вот как делаются мои прогнозы)
Люди говорят: "вы не можете предсказать биткойн."
Это отчасти правда и очень оптимистично.
Ключевой метрикой является показатель Херста (H), который измеряет память рынка:
H = 0.5 → случайное блуждание
H > 0.5 → устойчивость (тренды, как правило, продолжаются)
H < 0.5 → средняя реверсия (движения, как правило, затухают)
120-дневный показатель Херста биткойна колебался от ~0.36 до ~0.91 в моих тестах.
Это означает, что игра продолжает меняться:
режим тренда, режим колебаний, почти случайный режим.
Я тестировал стратегии импульса, среднюю реверсию и случайные стратегии на протяжении более 2000 дней:
Коэффициент успеха импульса: 52–55%
Средняя реверсия: 45–48%
Случайный: ~50%
Краткосрочное преимущество тонкое и нестабильное.
Большинство людей пытаются навязать последовательность в меняющемся рынке.
Отдалитесь.
На протяжении ~17 лет долгосрочная модель силы биткойна примерно R² ≈ 0.96 (в выборке).
Это не означает идеальное предсказание день за днем.
Это означает, что структура на долгосрочном горизонте была сильной.
С полным показателем Херста около ~0.57–0.61 картина последовательна: устойчивость доминирует на более длинных интервалах.
Что данные предполагают о горизонте (приблизительно):
• <3 месяца: в основном шум режима
• 3–12 месяцев: смешанный, зависимый от пути
• 12–18+ месяцев: сигнал тренда начинает доминировать
• Многолетний (3+ года): самая сильная структурная предсказуемость
Та же математика, которая делает краткосрочную торговлю сложной, является математикой, которая статистически поддерживает долгосрочное удержание.
(Вот как делаются мои прогнозы)
Отказ от ответственности: на платформе опубликованы материалы и мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией. Может содержать спонсируемый контент. См. Правила и условия.