Биткойн показывает признаки стабильности в этом месяце, поддерживаемый сезонной тенденцией, так как исторически он никогда не фиксировал убытки в январе и феврале подряд.
Ключевые моменты
Биткойн упал на 12,55% в феврале, после падения на 10,16% в январе, проверяя давнюю сезонную модель.
Исторически, февраль восстанавливался после убыточного января (наблюдалось в 2015, 2016, 2018, 2019, 2022).
Царит крайний пессимизм: индекс страха и жадности в криптовалютах достиг 5 (самый низкий за всю историю), а RSI биткойна на уровне 15 сигнализирует о перепроданности.
Короткие позиции на сумму 5.45 миллиарда долларов могут быть ликвидированы, если Биткойн вырастет до около 10,000 долларов, потенциально вызвав короткий сжимающий эффект.
Биткойн торгуется значительно ниже 50-дневной (87K) и 200-дневной (102K) скользящих средних, что ограничивает немедленный рост.
Ключевые уровни поддержки остаются около 60K, с долгосрочными уровнями Фибоначчи около 57K–42K, указывающими на потенциальный спад.
Исторические тенденции ставят февраль в фокус
Для справки, Биткойн колебался около 68,789 долларов, снизившись на 12.55% за февраль. В январе он также зафиксировал убытки, упав на 10.16% за месяц.
В результате эта последовательная слабость привлекла внимание трейдеров, поскольку она противоречит историческим тенденциям. Данные показывают, что когда Биткойн завершал январь ниже, февраль обычно наблюдал восстановление, как это было в 2015, 2016, 2018, 2019 и 2022 годах.
Это делает февраль ключевым месяцем. Если Биткойн покажет вторую подряд месячную убыток, это будет первый случай, когда и январь, и февраль упали, нарушив долго установленный сезонный шаблон.
Краткосрочное ценовое действие показывает раннюю стабилизацию
На фоне этой ситуации Биткойн подскочил выше 71,000 долларов в понедельник после того, как настроения сильно ухудшились. Восстановление произошло на фоне широко распространенного пессимизма в крипто, что часто сигнализирует о потенциальной краткосрочной паузе или стабилизации.
В этом сценарии некоторые трейдеры считают, что высокий страх на рынке может помочь Биткойну удержать уровень 60,000 долларов, который рассматривается как важная годовая поддержка. Другие предупреждают, что низкая ликвидность и медвежьи позиции по фьючерсам могут ограничить приросты в краткосрочной перспективе.
Экстремальный страх подчеркивает перепроданные условия
Рыночные настроения достигли необычно низких уровней. Михаэль ван де Поппе, основатель MN Capital, указал на то, что Индекс страха и жадности крипто упал до 5, что является его историческим минимумом. В то же время, дневной RSI Биткойна упал до 15, указывая на то, что актив сильно перепродан.
Ван де Поппе сравнил текущий рынок с медвежьим рынком 2018 года и крахом COVID-19 в марте 2020 года. Исходя из этих сходств, он предположил, что Биткойн может стабилизироваться и начать восстанавливаться, не нуждаясь в немедленном падении обратно до 60,000 долларов.
Данные ликвидации способствуют восходящему сжимающему эффекту
Смотря вдаль, данные по деривативам также указывают на потенциальное восстановление. Данные CoinGlass показывают, что около 5.45 миллиарда долларов коротких позиций могут быть ликвидированы, если Биткойн вырастет примерно на 10,000 долларов.
В сравнении, движение обратно к 60,000 долларов вызвало бы около 2.4 миллиарда долларов ликвидаций. Этот дисбаланс предполагает, что рост цен может заставить коротких продавцов закрыть позиции, что потенциально ускорит ралли через короткий сжимающий эффект.
Действительно, такая динамика ликвидации часто играет решающую роль в периоды повышенной волатильности.
Техническая структура остается ограничивающим фактором
Даже с благоприятными сезонными и настроенческими факторами, общая техническая картина Биткойна все еще слаба. Данные CryptoQuant указывают на то, что он торгуется далеко ниже основных скользящих средних.
50-дневная скользящая средняя находится около 87,000 долларов, в то время как 200-дневная средняя близка к 102,000 долларов. Это широкое разделение отражает продолжающуюся корректирующую фазу после предыдущего ралли.
Кроме того, Z-Score цены CryptoQuant составляет -1.6, что показывает, что Биткойн торгуется ниже среднего. В прошлом подобные ситуации обычно приводили к более длительной консолидации, а не к мгновенному развороту тренда.
Рынки деривативов сигнализируют о продолжающейся осторожности
Деятельность с деривативами еще раз подчеркивает продолжающуюся осторожность. Криптоаналитик Darkfrost отметил, что месячный чистый объем участников резко упал до -272 миллионов долларов.
В то же время, соотношение покупки-продажи на Binance упало ниже 1, что показывает, что продажи в данный момент сильнее покупок. Торговля фьючерсами все еще доминирует над спотовой активностью, что означает, что для устойчивого роста цен, вероятно, потребуется больше спроса на спотовом рынке. Без этого любое восстановление может оставаться хрупким.
Долгосрочные уровни остаются в фокусе
Смотря в будущее, инвестор Биткойна Йелле подчеркнул прошлые тенденции с уровнями коррекции Фибоначчи. В предыдущих циклах, низкие уровни медвежьего рынка часто появлялись ниже уровня коррекции 0.618.
В текущем цикле этот уровень находится около 57,000 долларов, с более глубокими прогнозами вниз, простирающимися к 42,000 долларов, если исторические шаблоны повторятся. Однако на данный момент эти уровни служат долгосрочными контрольными точками, а не немедленными целями.
По мере того, как февраль разворачивается, внимание остается сосредоточенным на том, сможет ли Биткойн сохранить свою историческую тенденцию к восстановлению.