Позвольте мне поделиться чем-то, о чем я обычно не говорю публично: позиции, которые я строю, прежде чем они станут очевидными. На этой неделе я начал небольшие покупки на $XPL и хочу объяснить свое мышление.

Почему сейчас после такого жестокого падения

$XPL обвалился на 93% с $1.80 до $0.10. Это разрушительная боль для портфеля для любого, кто купил на пике. Я понимаю, почему большинство людей сейчас не прикоснется к этому даже палкой.

Но вот что изменило мое мнение с наблюдателя на участника.

Во-первых, уровень $0.10 держится на протяжении повторных тестов. Я наблюдал, как он был достигнут пять раз за две недели. Каждый раз появляются покупатели. Не с массовыми зелеными свечами, а просто с устойчивым поглощением, которое предотвращает обрушение. Это говорит мне о том, что кто-то строит позицию здесь и не хочет, чтобы цена пока ушла.

Во-вторых, я проверил активность разработки @plasma, ожидая найти мертвый проект. Вместо этого я нашел постоянные коммиты на GitHub, объявления о партнерстве и реальные релизы функций. Команда строит в условиях медвежьего рынка, что отделяет выживших от притворщиков.

В-третьих, математика риска/вознаграждения наконец имеет смысл. При $1.80, риск был огромным, а потенциал роста ограничен. При $0.10, все перевернулось. Даже если это упадет еще на 50% до $0.05, это управляемо с правильным размером позиции. Но если это восстановится хотя бы до $0.30, это 200%. До $0.50 это 400%.

Моя фактическая стратегия

Я не собираюсь вкладываться полностью или делать это крупной позицией. Начал с 2% своего портфеля по $0.11. Добавлю еще 1-2%, если получим подтверждение формирования более высоких минимумов. Общая максимальная доля составляет 5%, что означает, что даже полная потеря будет выживаемой.

Стоп-лосс установлен на уровне $0.08. Если мы уверенно пробьем этот уровень, теория накопления ошибочна, и я выйду. До тех пор я комфортно держу позицию и, возможно, усредню, если мы получим еще одну свечу капитуляции.

Что я наблюдаю

Чтобы эта теория сработала, мне нужно увидеть несколько вещей:

Биткойн должен стабилизироваться и сформировать базу. Если BTC теряет, альткойны, такие как $XPL, не имеют шансов на восстановление.

@plasma нужно продолжать поставки. Активность разработки должна оставаться стабильной. Любой признак замедления команды или отклонения от первоначального видения убивает теорию.

Объем должен увеличиваться при отскоках от $0.10. В настоящее время мы наблюдаем снижение объема, что говорит о том, что продавцы истощены. Но для подтверждения разворота я хочу видеть увеличение объема по мере роста цены.

Социальные настроения должны измениться от полного безразличия к осторожному интересу. Не к эйфории, а просто к признанию того, что, возможно, этот проект не мертв.

Контрарный бет

Это неприятно. Покупка $XPL по $0.10 кажется неправильной. График ужасен. Никто не говорит об этом положительно. Каждый инстинкт говорит держаться подальше.

Но мои лучшие сделки всегда были теми, которые вызывали дискомфорт. Позиции, которые я строил, когда графики выглядели ужасно, и все думали, что я сумасшедший. Ключ в том, чтобы настроить размер так, чтобы ты мог вынести дискомфорт, не влияя на свой сон или принятие решений.

Реалистичные ожидания

Я не ожидаю, что $XPL вернется к $1.80 на следующей неделе или даже в следующем месяце. Это минимум на 6-12 месяцев, вероятно, дольше. Теория заключается в том, что @plasma создает реальное принятие во время медвежьего рынка, и когда начнется следующий бычий цикл, капитал пойдет в проекты, которые выжили и реализовали.

Если я ошибаюсь, я потеряю 2-5% своего портфеля. Раздражает, но не уничтожает. Если я прав, это может быть 5-10x за следующий год или два. Это асимметричный риск/вознаграждение, который я ищу.

Почему делиться этим публично

Честно говоря, делиться помогает мне оставаться ответственным за стратегию. Легко паниковать и продавать, когда ты делаешь это наедине. Труднее, когда ты публично заявил о своей теории и плане.

Также мне искренне интересно, видят ли другие то, что вижу я, или я совершенно не прав. Лучшее обучение приходит от других точек зрения, оспаривающих ваши предположения.

Каково ваше мнение? Я ловлю падающий нож или занимаю позицию заранее для восстановления?