Лимитный ордер — это тип торгового ордера, который позволяет вам установить точную цену, по которой вы хотите купить или продать активы (такие как криптовалюта, акции и т. д.). В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей рыночной цене, лимитный ордер исполняется только тогда, когда рынок достигает установленной вами цены.
Рыночные ордера полезны, когда вам нужно немедленно войти в сделку или выйти из нее и не важны небольшие колебания цен. Лимитные ордера предназначены для людей, которые хотят контролировать цену, могут подождать или торговать токенами с низкой ликвидностью.
Что такое лимитный ордер?
Как лимитные ордера помогают предотвратить проскальзывание
Проскальзывание — это разница между ценой, которую вы ожидаете, и ценой, которую вы фактически получаете, когда ваш ордер исполняется. Согласно исследованию от Sei, общие затраты на проскальзывание в 2024 году превысили $2.7B, увеличившись на 34% по сравнению с предыдущим годом.
Проскальзывание обычно вызвано сочетанием рыночных условий и механики исполнения. Оно часто происходит, когда ликвидность низка, что означает, что недостаточно совпадающих ордеров по желаемой цене. Во времена высокой волатильности цены могут резко меняться, пока ордер обрабатывается.
Большие размеры сделок также могут вызвать проскальзывание, потребляя несколько уровней цен. На DEX, механика AMM усиливает этот эффект, так как большие сделки изменяют соотношение токенов в пуле и отодвигают цену исполнения от ожидаемого уровня.
Что такое проскальзывание?
Как лимитный ордер решает проблему проскальзывания?
Размещая лимитный ордер, вы четко определяете максимальную цену, по которой готовы купить, или минимальную цену, по которой хотите продать. Ордер никогда не исполнится по худшей цене, чем та, которую вы установили, что помогает избежать негативного проскальзывания даже на волатильных или низколиквидных рынках.
Общие типы лимитных ордеров
Лимитный ордер на покупку
Вы размещаете ордер на покупку по цене ниже текущей цены. Ордер исполняется только тогда, когда цена падает до вашего указанного уровня или ниже. Это подходит, когда вы считаете, что цена может упасть перед тем, как подняться.
Например, если BTC торгуется по цене $70,500 и вы считаете, что краткосрочная коррекция вероятна, вы можете разместить лимитный ордер на покупку по цене $70,000. Ордер будет исполняться только в том случае, если рынок торгуется по этой цене или ниже. Этот подход помогает избежать покупки во время временных всплесков цен и дает вам больший контроль над ценой входа.
Лимитный ордер на покупку
Лимитный ордер на продажу
Вы размещаете ордер на продажу по цене выше текущей цены. Ордер исполняется только тогда, когда цена поднимается до вашего указанного уровня или выше. Это обычно используется для фиксации прибыли по целевой цене.
Предположим, BTC торгуется по цене $60,000, а ваша цель составляет $80,000. Размещая лимитный ордер на продажу по цене $80,000, сделка будет исполняться автоматически, как только цена достигнет этого уровня. Если рынок не сможет расти, ордер останется открытым. Этот метод позволяет дисциплинированно фиксировать прибыль без постоянного мониторинга.
Лимитный ордер на продажу
Стоп-лимитный ордер
Это комбинация стоп-ордера и лимитного ордера. Вы устанавливаете две цены: Стоп-цену (цена срабатывания) и Лимит-цену (цена исполнения). Когда рынок достигает стоп-цены, лимитный ордер становится активным.
Например, вы купили SOL по цене $120, и сейчас он торгуется по цене $135. Чтобы защитить прибыль, вы устанавливаете стоп-цену на $128 и лимит-цену на $126.
Когда рынок достигает $128, лимитный ордер на продажу по цене $126 становится активным. Сделка исполняется только в том случае, если существует ликвидность по этой цене, что позволяет избежать экстремального проскальзывания во время резких движений.
Стоп-лимитный ордер
Различия между лимитным ордером и рыночным ордером
Основное различие между лимитными ордерами и рыночными ордерами заключается в компромиссе между определенностью цены и скоростью исполнения. Рыночный ордер приоритизирует немедленное исполнение, что делает его полезным, когда важна скорость, но он подвергает трейдеров проскальзыванию, особенно во время высокой волатильности или когда ликвидность низка.
Лимитный ордер, с другой стороны, позволяет вам определить точную цену, по которой вы готовы торговать, обеспечивая лучший контроль затрат и дисциплину. Недостаток в том, что исполнение не гарантировано, и быстро движущиеся рынки могут оставить лимитные ордера неисполненными.
Различия между лимитным ордером и рыночным ордером
Плюсы и минусы лимитных ордеров
Преимущества
Во-первых, лимитные ордера дают вам полный контроль над ценой исполнения. Вы выбираете точно, где хотите купить или продать, а не принимаете то, что рынок предлагает в данный момент. Это особенно полезно в нестабильных условиях, где небольшие ценовые различия могут существенно повлиять на долгосрочную доходность.
Во-вторых, поскольку лимитный ордер исполняется только по выбранной вами цене или лучше, он защищает вас от неожиданного проскальзывания во время волатильных движений. Даже когда рынок резко поднимается или падает, вы никогда не будете исполнены по худшей цене, чем предполагали, что помогает сохранить ваши предположения о соотношении риска и вознаграждения.
Во-первых, как только лимитный ордер размещен, он работает на вас в фоновом режиме. Вам не нужно постоянно следить за графиком или эмоционально реагировать на краткосрочные колебания цен. Когда цена достигает вашего уровня, сделка исполняется автоматически, что делает исполнение более системным и менее стрессовым.
Наконец, использование лимитных ордеров способствует терпению и дисциплине. Вместо того чтобы гоняться за ценой или реагировать на внезапный импульс, вы придерживаетесь заранее определенных уровней, соответствующих вашей стратегии. Со временем это снижает решения, продиктованные FOMO, и помогает поддерживать последовательность в различных рыночных условиях.
Преимущества лимитного ордера
Недостатки
Самый большой недостаток лимитных ордеров заключается в том, что исполнение не всегда гарантировано. Если рынок движется близко к вашей цене, но никогда не торгует по ней, ордер остается неисполненным. В условиях сильных трендов это может означать, что вы наблюдаете, как цена уходит без вас.
Кроме того, даже если рынок касается вашей лимитной цены, лимитный ордер может не полностью исполниться. Если доступная ликвидность на этом уровне ограничена, только часть вашего ордера будет исполнена, в то время как остальная часть останется открытой. Это может быть разочаровывающим во время быстрых или перегруженных рынков.
Рынки не всегда движутся плавно. Цена может резко развернуться или продолжить движение в вашу пользу, не касаясь вашего лимитного уровня. В таких случаях строгий лимитный ордер может заставить вас упустить иначе прибыльную сделку, особенно во время сильных движений.
Лимитные ордера — это обязательный инструмент для любого серьезного трейдера, особенно на рынках прогнозов, где ликвидность часто низка, а спреды широки. Они помогают вам контролировать вашу торговую цену, избегать проскальзывания и торговать с большей дисциплиной.
В качестве ведущего агрегатора торговых терминалов Whales Prediction предоставляет все, от профессиональных графиков и глубины книги ордеров до отслеживания умных денег и множества типов ордеров, включая лимитные ордера. Это надежная платформа как для новичков, изучающих рынки прогнозов, так и для опытных трейдеров, оптимизирующих свои стратегии.