Биткойн (BTC) поднялся до $69,482 в пятницу, и этот рост совпал с данными, показывающими устойчивое накопление со стороны держателей меньшего размера в феврале.
Аналитики говорят, что прорыв может перерасти в более широкий бычий тренд, хотя другие данные предполагают, что более длительный период консолидации цен будет основой для возникающего бычьего тренда.
Ключевые выводы:
BTC пробил уровень сопротивления в $69,000 и свой нисходящий канал, что привело к ликвидации $92 миллионов коротких позиций в течение четырех часов.
Маленькие кошельки добавили $613 миллионов в феврале, в то время как кошельки китов остановились с оттоком в $4.5B миллиардов.
Индикатор отношения прибыли краткосрочных держателей достиг своего самого низкого уровня с ноября 2022 года, подчеркивая слабое настроение за последние несколько недель.
Продлится ли ралли с облегчением Биткойна?
Биткойн пробился выше верхней границы своего нисходящего канала и повторно протестировал $69,000. Этот ход отмечает потенциальный бычий прорыв структуры (BOS), если BTC удерживается выше $68,000.
Часовой график Биткойна. Источник: Cointelegraph/TradingView
Если BTC удерживается выше этого восстановленного уровня, следующие внутренние зоны ликвидности находятся около $71,500 и $74,000. 50- и 100-периодные экспоненциальные скользящие средние (EMA) теперь сжимаются под ценой на часовом графике, усиливая возможность продолжения краткосрочного импульса.
Недавний рост цены вызвал ликвидацию фьючерсов примерно на $96 миллионов за последние четыре часа, при этом почти $92 миллиона пришло от коротких позиций, сигнализируя о сжатии коротких позиций у медвежьих трейдеров.
Ликвидации BTC в основном сосредоточены на Bybit (22.5%), Hyperliquid (22%) и Gate (15%), что предполагает, что эти платформы составляют значительную долю активных заемных позиций на рынке.
Связано: Многодневные негативные сигналы финансирования Биткойна указывают на «переполненную» короткую сделку: грядет разворот?
Спрос со стороны розничных инвесторов на BTC поддерживает прорыв
Прорыв поддерживается постоянными покупками со стороны мелких инвесторов. Данные о потоке заказов от Hyblock показывают, что мелкие кошельки ($0–$10,000) накопили примерно $613 миллионов в кумулятивном объеме дельты (CVD) в феврале, последовательно делая ставки во время коррекции цен.
Кошельки среднего размера ($10,000–$100,000) остаются на уровне около -$216 миллионов за месяц, но группа добавила примерно $300 миллионов с тех пор, как BTC упал ниже $60,000, что предполагает выборочное накопление во время периодов дисконта.
Данные CVD Биткойна по различным размерам кошельков. Источник: Hyblock Capital
Кошельки китов ($100,000 и выше) увидели их CVD на минимуме около -$5.8 миллиарда в начале февраля и с тех пор двигались в боковом направлении. Эта стабилизация подразумевает, что агрессивное распределение приостановилось, хотя четкая тенденция накопления со стороны крупных держателей еще не проявилась.
Чтобы ралли продолжалось, возможно, потребуется возвращение покупок китов, и отношение прибыли от затраченного вывода краткосрочного держателя (SOPR) может потребоваться вернуться выше 1, сигнализируя о том, что недавние покупатели больше не продают с убытком.
Обратите внимание, что SOPR краткосрочных держателей недавно упал до своего самого низкого уровня с ноября 2022 года, указывая на то, что многие недавние покупатели реализовывали убытки, знак того, что убеждение может оставаться хрупким, несмотря на восстановление.
SOPR краткосрочных держателей Биткойна. Источник: CryptoQuant
Связано: Биткойн преодолел $69K на замедленном печати CPI в США, но шансы на снижение ставок ФРС остаются низкими