Привет всем! Оставив смешанные сигналы августа позади, пришло время рассмотреть потенциальные турбулентности и критические исторические данные, которые может принести сентябрь. Падение BTC на 6.5% несмотря на достижение нового ATH на уровне $124k перед закрытием на уровне $108k и рост ETH на 18.8% до $4,955, за которым последовал откат на 11% до закрытия около $4,400, ясно подчеркивают неопределенность, доминирующую на рынке. Итак, что нас ждет в сентябре, месяце, исторически известном своей волатильностью?

Календарь сентября: где риски и возможности сходятся

Календарь сентября насыщен критическими событиями, которые могут определить судьбу рынка. Решение по процентной ставке ЕЦБ 9 сентября в самом начале месяца, наряду с потенциальными тарифными и конфликтными обсуждениями на 80-й сессии ООН с 9 по 23 сентября, испытает глобальную склонность к риску. Однако наиболее значительное событие месяца, а возможно, и года — это решение ФРС по процентной ставке 17 сентября. Это решение, принятое с учетом данных по инфляции, может существенно повлиять не только на крипто, но и на все глобальные рынки. Кроме того, астрономические события, такие как полное лунное затмение 7-8 сентября и частичное солнечное затмение 21 сентября, могут оказать интересное влияние на психологию рынка.

Биткойн (BTC)

BTC закрыл август с убытком в 6.5%. Хотя он обновил свой ATH, достигнув $124,000 в течение месяца, он откатился из-за продавливания и завершил месяц на уровне около $108,000. Падение индекса криптостраха и жадности до 46 в этот период указывает на то, что страх и неопределенность на рынке возросли.

Смотрим на исторические данные по сентябрю, средняя месячная волатильность BTC составляет 22.77%, а недельная средняя составляет 10.52%.

Исходя из начальной цены около $108,000, это историческое среднее дает нам потенциальный диапазон месячного движения примерно от $83,500 до $133k, недельный диапазон движения составляет $97k до $119.5k.

Вот что показывает данные рынка опционов:

  • Максимальная боль: цена максимальной боли для истечения 26 сентября упала с $115,000 до $110,000. Это предполагает, что ожидания рынка на конец месяца были немного пересмотрены вниз.

  • Соотношение пут/колл: соотношение увеличилось с 0.59 до 0.63. Это сигнализирует о растущем спросе на пут-опционы, указывая на то, что трейдеры склоняются к хеджированию или ожидают падения.

  • DVOL (Производная волатильность): после достижения низких уровней в прошлом месяце, DVOL показал небольшой рост с 37% до 39%. Этот небольшой подъем может быть первым сигналом о том, что период "экстремального спокойствия" начинает угасать.

  • Курс финансирования: курсы финансирования продолжают оставаться на нейтральных уровнях, предполагая, что рынок все еще находится в режиме "ожидания и наблюдения" перед крупным движением.

Эфириум (ETH)

ETH положительно отклонился от BTC в августе, закрыв месяц с впечатляющим приростом в 18.8%. Хотя он достиг нового ATH на уровне $4,955, последующее извлечение прибыли привело к падению на 11%, при этом месяц закрылся около $4,400. Индекс страха и жадности на уровне 49 показывает, что рынок колеблется между нейтральным состоянием и страхом.

Смотрим на исторические данные по сентябрю, средняя месячная волатильность ETH составляет 35.24%, с недельной средней 16.06%.

Исходя из начальной цены около $4,400, это историческое среднее дает нам широкий потенциальный диапазон месячного движения примерно от $2,850 до $5,950, недельный диапазон составляет $3,700 до $5,100.

Другие данные по опционам следующие:

  • Максимальная боль: цена максимальной боли для истечения 26 сентября установлена на уровне $3,200. Этот уровень указывает на значительный потенциал снижения от текущей цены и может действовать как магнит для цены к истечению.

  • Соотношение пут/колл: соотношение уменьшилось с 0.52 до 0.50. Это, несмотря на медвежий уровень максимальной боли, показывает, что общий оптимизм на рынке сохраняется, и спрос на колл-опционы остается высоким. Это противоречие, за которым следует внимательно следить.

  • DVOL (Производная волатильность): рост DVOL с 69% до 70% является самым сильным доказательством того, что ETH готовится к

    гораздо более волатильному месяцу по сравнению с BTC.

Паритет ETH/BTC

Сильные результаты ETH по сравнению с BTC в августе подтолкнули пару вверх. Продолжающийся оптимизм на рынке опционов ETH (низкое соотношение P/C) в сентябре предполагает, что эта сила может продолжиться. Однако резкая распродажа на всем рынке, особенно после решения ФРС, может привести к откату ETH вместе с BTC. Способность пары сохранять свою силу будет зависеть от общей склонности к риску на рынке.

DVOL: Тишина заканчивается, пружина разворачивается?

В прошлом месяце мы назвали исторически низкую DVOL BTC "спокойствием перед бурей" и интерпретировали это как предупреждение. Первичные данные за сентябрь показывают, что это молчание начинает трескаться. Хотя легкий рост DVOL BTC является небольшим сигналом, он предполагает, что рынок начинает выходить из состояния крайней самодовольства. Постоянно высокая DVOL ETH уже поддерживала ожидания большого движения. Закрученная пружина медленно начинает раскрываться, и решение ФРС 17 сентября может стать событием, которое полностью это запустит. Независимо от направления, похоже, что рынки готовятся к уровню активности, которого они не видели давно.

Заключение

После смешанных сигналов августа сентябрь формируется как месяц принятия решений. Растущая осторожность в BTC и медвежье настроение на его рынке опционов контрастируют с основным оптимизмом и высокими ожиданиями волатильности для ETH. Однако все эти внутренние динамики затеняются решением ФРС по процентной ставке в середине месяца. Это решение станет ключом, определяющим, в какую сторону будет освобождена накопленная энергия рынка. Поскольку спокойствие перед бурей заканчивается, мы входим в месяц, когда инвесторы должны быть готовы ко всем сценариям. Мы будем внимательно следить за развитием событий.

#RedSeptember #TrumpTariffs #FedRateDecisions #september #ListedCompaniesAltcoinTreasury