Золото сейчас взрывается. Новые покупатели массово входят на рынок, старые игроки устанавливают рекорды, а глобальная тревога делает то, что всегда делала, подталкивая людей к преследованию этого металла, как к последнему спасательному кругу на затонувшем рынке.
И если вы думаете о том, чтобы впервые получить долю в этом действии, то вы опоздали, но к счастью, не слишком. Вам просто нужно понять, что происходит, и для этого мы вас приготовили.
Вы видите, инвесторы обеспокоены войной, инфляцией, политикой центральных банков и решениями по ставкам, которые никогда не кажутся ясными. В результате произошло бегство в золото, при этом индекс золотодобытчиков NYSE Arca впервые с кризиса еврозоны 2011 года и понижения кредитного рейтинга США превысил свой исторический максимум.
На этот раз это войны на Ближнем Востоке, Россия-Украина и да, Дональд Трамп пытается выгнать Лизу Кук из ФРС, что подогрело интерес. Никто не знает, что происходит с процентными ставками больше.
Акции золотодобывающих компаний бьют рекорды
Но, эй, шахтеры в огне. Крупные имена, такие как Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. и Barrick Mining Corp., все выросли более чем на 80% в этом году.
Прибыль Newmont более чем удвоилась в 2024 году. Аналитики говорят, что она вырастет еще на 50% в этом году. Это после двух полных лет слабых показателей. Сейчас она торгуется по самой высокой цене за более чем три года.
"Newmont - мой главный выбор," сказал Мартин Прадье из Veritas Investment Research. "Рентабельность капитала почти вдвое выше, чем в прошлом году." Он не единственный, кто обращает на это внимание. Agnico Eagle также попал в его список, в основном из-за их активов в Канаде и "сильного выполнения."
Смотрите также, акции Broadcom выросли на 4% после превышения ожиданий по прибыли и заказа на кастомные чипы на сумму 10 миллиардов долларов
Американские акции Agnico выросли более чем на 90% в этом году, достигнув рекордных максимумов. Ожидается, что их прибыль также вырастет, несмотря на снижение производства золота. У Barrick были некоторые проблемы в Мали, и они понесли чистые убытки в 1 миллиард долларов во 2 квартале, но акции все равно выросли на 80% с начала года.
Что за всем этим? Просто. Спотовая цена золота близка к $3,600 за унцию. Это 35% прироста только в этом году. И когда золото разогревается, за ним следуют шахтеры.
Некоторые, такие как Блэр дюКесне, финансовый планировщик и советник в Ritholtz Wealth Management, указывают на настроение инвесторов: "Золото растет и получает много внимания." Она говорит, что это то, к чему обращаются, когда все рушится. И это так. Всегда так было.
Самир Самана из Wells Fargo Investment Institute согласен. Он называет золото классическим способом защиты в "плохие экономические времена." Согласно исследованию Федерального резервного банка Чикаго, золото хорошо себя чувствует в условиях низких процентных ставок и в периоды хаоса. Этот пункт отмечен. Многократно.
Последний стратегический отчет Wells Fargo говорит, что глобальные центральные банки также покупают больше золота. Добавьте к этому геополитическое напряжение, и картина спроса только усиливается.
Инвесторы выбирают ETF вместо физического золота
Теперь, если вы серьезно намерены купить золото, есть два основных способа сделать это. Вы либо покупаете настоящие вещи, слитки или монеты, либо покупаете финансовые продукты, отслеживающие цену. Большинство экспертов советуют пропустить монеты.
Смотрите также, связанный с Трампом WLFI привлекает критику за "дебанкинг пользователей" с замораживанием токенов
Почему? Потому что физическое золото дорого хранить, а еще дороже продавать. Вы теряете деньги на транзакционных сборах, и обеспечение безопасности - это проблема. "Владеть физическим золотом гораздо менее эффективно," сказала дюКесне. Она не ошибается. Как только вы справитесь с логистикой, вы пожалеете, что не купили ETF.
Вот почему большинство инвесторов придерживаются ETF. Крупнейшими являются SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). Они движутся с ценой золота, они дешевые и их легко торговать. "Золотые ETF будут самым ликвидным, налогово эффективным и недорогим способом инвестирования," добавила дюКесне.
Но не все согласны с тем, сколько держать. Большинство финансовых советников не превышают 3% от полного портфеля. Некоторые, как сама дюКесне, вообще не используют золото. "Это модный актив. Мы находимся в третьей или девятой подаче этого ралли?" сказала она. Это справедливый вопрос.
Тем временем Эндрю Мускрейвс из VanEck предупредил о прошлых циклах. "В прошлых золотых ралли 2010 и 2011 годов, например, они как бы превысили свои бюджеты и были наказаны рынком за это," сказал он.
На этот раз шахтеры сдержали свои расходы. Они защищают маржу и превращают эти высокие цены в реальную прибыль.
Пока что это работает. Но это не гарантированно. Ничего в товарах никогда не бывает таким. Но если вы хотите войти, теперь вы знаете, как игра идет.
Пусть вас видят там, где это имеет значение. Рекламируйтесь в Cryptopolitan Research и достигайте самых проницательных инвесторов и строителей в криптоиндустрии.
