Друзья, как раз сегодня подтвердили снижение ставок в полночь, и все говорят: "Федеральная резервная система собирается снизить ставки, бычий рынок приближается!"
Однако многие новички пребывают в замешательстве: какое отношение имеет снижение ставок к нашей торговле криптовалютой?
На самом деле, ничего сложного: в конечном итоге это одно предложение — деньги становятся дешевле, и они не будут просто сидеть в банке.
Подумайте, как только Федеральная резервная система снижает процентные ставки, процент на банковские вклады становится еще ниже, и даже инфляция не может его обогнать. Крупные капиталы не могут оставаться на месте, им нужно искать более захватывающие и более высокодоходные места. Производственный сектор в США давно опустошен, риск велик, а вознаграждение маленькое, капиталы вообще не заинтересованы. Куда же еще можно пойти? Только в фондовый рынок США.
На самом деле фондовый рынок США — это увеличитель богатства: чем больше денег поступает, тем сильнее растет. Когда он начинает расти, больше денег снова поступает, создавая цикл "деньги толкают деньги". Как только фондовый рынок начинает зажигать, рискованное настроение напрямую передается в криптосферу. В нашей криптосфере на самом деле нет никаких фундаментальных основ, она полностью зависит от капитала и эмоций; когда фондовый рынок разгорится, уверенность капитала возрастет, и криптосфера просто поднимется.
С другой стороны, когда ставки повышаются, процентные ставки растут, и хранить деньги в банке становится гарантированным доходом, и не нужно рисковать, чтобы торговать акциями или криптовалютой, в результате деньги возвращаются, рынок становится сухим, и рискованные активы легко падают. Это и есть основная логика из книги "высокие и низкие ставки = горячие и холодные рискованные активы".
Но возникает проблема: реальность часто отличается от того, что написано в учебниках. Вы тоже видели, что в последние годы Федеральная резервная система явно повышала процентные ставки, но фондовый рынок США упорно не падал, а наоборот, продолжал расти. Почему? Потому что они занимаются странными манипуляциями.
С одной стороны, они повышают ставки, на поверхности сжимая доллар; с другой стороны, Министерство финансов США изо всех сил выпускает государственные облигации, снова закачивая деньги в рынок.
Это похоже на бассейн: снизу подается вода, сверху добавляется вода, и, в результате, уровень воды не только не падает, но и поднимается.
Этот трюк играет на "двойных стандартах":
С одной стороны, они используют повышение ставок, чтобы вернуть все доллары в США, оставляя другим странам нехватку долларов и экономический крах.
С одной стороны, они полагаются на государственные облигации, чтобы поддерживать свой внутренний фондовый и жилищный рынки, не дав им умереть у себя на пороге.
Поэтому мы видим такую абсурдную картину: глобальная монетарная политика США ужесточается, а в самой стране денег становится все больше, фондовый рынок США взмывает ввысь.
Теперь, как только Федеральная резервная система скажет, что собирается снижать процентные ставки, это станет еще более резким. Кран будет открыт шире, деньги станут дешевле и более размытыми, и капиталы естественно будут изо всех сил искать выход.
Так что, друзья, как только ставка снижается, все кричат о бычьем рынке, и это не просто так, а потому что деньги действительно хлынут на рынок, безумно разжигая рыночные эмоции!
Запомните: рынок никогда не возникает из ниоткуда; по сути, это "игра денег". Много денег — рынок растет; мало денег — рынок падает.