Разница в ликвидации между новичками и опытными трейдерами: почему новички терпят неудачу из-за "недостатка знаний о правилах", а опытные трейдеры проигрывают из-за "чрезмерной веры в опыт"

В инвестиционной сфере ликвидация подобна висевшему мечу Дамокла, постоянно угрожающему безопасности капитала инвесторов. Независимо от того, новичок ли это или опытный трейдер, любой может неожиданно оказаться в ситуации ликвидации. Но интересно, причины ликвидации у новичков и опытных трейдеров значительно различаются. Новички часто попадают в ловушки из-за неполного понимания торговых правил, ошибаясь в таких ключевых моментах, как кредитное плечо и стоп-лосс; опытные трейдеры больше зависят от своего прошлого опыта, привыкли «оценивать текущее движение по прошлым котировкам» и «держать крупные позиции», что в конечном итоге приводит к краху. Далее давайте вместе проанализируем конкретные примеры, надеясь, что инвесторы разных этапов смогут извлечь уроки из этого и избежать повторения ошибок.

Ликвидация новичка: неосмотрительное падение в зоне слепых правил

Неправильное понимание кредитного плеча, игра с огнем

Кредитное плечо для новичков похоже на обоюдоострый меч, принося потенциально высокую прибыль, оно также скрывает огромные риски. Многие новички, впервые вступая на рынок, привлекаются возможностью увеличения дохода, но не осознают рисков, которые оно несет. Они часто ошибочно полагают, что, если они правильно оценивают направление, они могут легко достичь быстрого роста своего богатства, игнорируя тот факт, что кредитное плечо также увеличивает убытки в несколько раз.

Маленький Ли - новичок на рынке фьючерсов, услышав, что торговля фьючерсами может реализовать малые инвестиции с помощью кредитного плеча, с надеждой вложил свои сбережения. Имея лишь поверхностное понимание рынка, он безрассудно выбрал 10-кратное кредитное плечо для торговли и купил большое количество фьючерсных контрактов на нефть. Сначала рыночные котировки пошли так, как он и ожидал, цена на нефть немного возросла, и его аккаунт быстро принес прибыль. Это дало ему вкус к торговле с кредитным плечом, и он ошибочно полагал, что финансовая свобода уже близка. Однако радость длилась недолго, международная обстановка внезапно изменилась, и цена на нефть начала резко падать. Из-за действия кредитного плеча даже небольшие изменения цены многократно увеличивались в его аккаунте. Всего за несколько дней его аккаунт резко сократился. Когда убытки достигли критической точки, Маленький Ли в ужасе обнаружил, что его маржи недостаточно для поддержания позиций, в конечном итоге его принудительно ликвидировали, и он не только потерял всю свою прежнюю прибыль, но и понес значительные убытки.

В этом примере Маленький Ли попал в ловушку ликвидации из-за неправильного понимания кредитного плеча и слепого его применения. Он не осознавал, что кредитное плечо, увеличивая прибыль, также значительно увеличивает риски. Если движение рынка идет против ожиданий, убытки будут накапливаться с потрясающей скоростью, в конечном итоге превышая его возможности.

Игнорирование стоп-лосса, надежда на удачу

Механизм стоп-лосса является важной защитой в инвестициях, он может вовремя остановить убытки и защитить капитал инвестора, когда рынок движется в неблагоприятном направлении. Однако для многих новичков стоп-лосс становится самым игнорируемым моментом. Они часто надеются на удачу, считая, что рынок в какой-то момент развернется, и их убытки лишь временные, и если они будут держать позицию, они обязательно смогут вернуть свои деньги или даже получить прибыль. Эта ошибка приводит к тому, что, сталкиваясь с убытками, они не хотят принимать решительные меры по стоп-лоссу, а выбирают продолжать удерживать позиции, что в конечном итоге приводит к нарасту убытков и ликвидации.

Маленький Ван также является новичком на рынке фьючерсов. После покупки фьючерсного контракта на определенный сельскохозяйственный товар цена начала падать. Маленький Ван считал, что это лишь временная коррекция, и если он будет держать позицию, цена обязательно вернется. Поэтому он так и не установил стоп-лосс и с ужасом наблюдал, как его убытки продолжают расти. За это время друзья не раз напоминали ему о необходимости установить стоп-лосс, чтобы избежать больших потерь, но Маленький Ван оставался упрямым и верил в свою точку зрения. С течением времени цена на сельхозпродукты продолжала падать, и его аккаунт постепенно истощался. Когда он в конечном итоге осознал всю серьезность проблемы и был вынужден установить стоп-лосс, на его счету уже почти не осталось средств, он был близок к ликвидации.

Опыт Маленького Вана не является единичным случаем, на инвестиционном рынке многие новички из-за игнорирования стоп-лосса и надежды на удачу понесли огромные потери. Они не осознают, что рынок сложен и изменчив, и любые прогнозы несут в себе неопределенность. В таких случаях установка стоп-лосса является самым эффективным методом контроля рисков и защиты капитала. Если бы Маленький Ван с самого начала правильно оценил важность стоп-лосса, строго установил бы уровень стоп-лосса и решительно бы действовал при его достижении, он мог бы в определенной степени избежать дальнейших убытков и защитить свой капитал.

Ликвидация опытных трейдеров: упорная борьба в泥潭е опыта

Эмпиризм, искать меч на лодке

Для опытных трейдеров прошлый торговый опыт, безусловно, является их ценным активом. Однако чрезмерная зависимость от опыта может стать причиной их ликвидации. Рыночная среда постоянно меняется, и успешный прошлый опыт может не подойти к новым рыночным условиям. Но многие опытные трейдеры часто привыкли полагаться на прошлые движения цен, игнорируя новые факторы и изменения на рынке, тем самым попадая в ловушку эмпиризма.

Старый Чжан - это трейдер с многолетним опытом на рынке фьючерсов, накопивший богатый торговый опыт. В прошлых сделках он сформировал свою торговую стратегию на основе анализа и обобщения исторических котировок и многократно получал неплохую прибыль. Однако в одной из сделок старый Чжан столкнулся с крахом. В то время на рынке возник новый политический фактор, оказавший значительное влияние на цену определенного фьючерсного контракта. Но старый Чжан не учел это новое обстоятельство и продолжал действовать по своему прежнему опыту и торговой стратегии. Он предположил, что цена данного фьючерса после некоторого падения обязательно отскочит, и в процессе падения постоянно увеличивал позицию, пытаясь снизить стоимость для получения большей прибыли. Однако на этот раз рынок не пошел в ожидаемом направлении. Из-за продолжающегося влияния новой политики цена данного фьючерса резко упала, и убытки старого Чжана резко увеличились. Хотя позже он осознал серьезность проблемы, из-за слишком большого объема позиций он уже не мог это исправить и в конечном итоге был вынужден принять реальность ликвидации.

В этом примере старый Чжан именно из-за чрезмерной зависимости от прошлого опыта и недостатка чутья к новым изменениям на рынке попал в трагическую ситуацию с ликвидацией. Он не осознавал, что рынок динамически развивается, и каждая ситуация имеет свои уникальные контексты и движущие силы. Если полагаться только на прошлый опыт в сложном и изменчивом рынке, это, как искать меч на лодке, обречено на провал.

Держать крупные позиции, азартная игра

В процессе длительной торговли некоторые опытные трейдеры постепенно формируют уверенность, а иногда даже самоуверенность. Они считают, что глубоко понимают рынок и могут точно предсказать его движение. Под воздействием этого настроения они часто выбирают крупные позиции, и даже при убытках, не стесняясь удерживать позиции в ожидании разворота рынка. Это поведение по своей сути является игорным мышлением, и если рынок движется не в ожидаемом направлении, это может привести к ликвидации.

Старый Ван - опытный трейдер на Forex, известный в своей области. Благодаря многолетнему торговому опыту он добился значительных успехов на валютном рынке, что сделало его постепенно более самоуверенным. В одной сделке старый Ван предсказал, что цена определенной валютной пары вырастет, поэтому он без колебаний открыл крупную позицию на покупку. Однако рынок не пошел так, как он ожидал, и цена этой валютной пары после кратковременного роста начала резко падать. Столкнувшись с убытками, старый Ван был уверен, что его прогноз не ошибочен, полагая, что рынок просто временно откатится и скоро отскочет. Поэтому он не только не установил стоп-лосс, но и продолжал увеличивать позицию, пытаясь компенсировать убытки. С дальнейшим падением рынка убытки старого Вана росли, а его маржа постепенно исчерпывалась. Хотя позже он осознал, что возможно ошибся в прогнозе, из-за слишком больших позиций он уже не мог вовремя закрыть свои сделки и установить стоп-лосс. В конечном итоге аккаунт старого Вана был принудительно закрыт, и все его накопленные богатства исчезли в одночасье.

Случай старого Вана глубоко иллюстрирует огромные риски удержания крупных позиций. Даже опытные трейдеры не могут гарантировать 100% точность предсказаний в сложном и изменчивом рынке. Торговля с крупными позициями может привести к высоким доходам, но также несет в себе огромные риски. Если движение рынка идет против ожиданий, убытки могут стать непереносимыми. А удержание позиций только увеличивает риски, погружая инвесторов в бездну.

У новичков и опытных трейдеров есть явные различия в причинах ликвидации. Новички в основном сталкиваются с проблемами из-за незнания правил торговли и недостаточной осведомленности о рисках, ошибаясь в использовании кредитного плеча и установке стоп-лосса; опытные трейдеры же чаще всего слишком сильно полагаются на свой опыт и теряют равновесие, не могут вовремя скорректировать стратегию в условиях новой рыночной среды. И новички, и опытные трейдеры должны осознавать сложность и рискованность инвестиционного рынка, постоянно учиться и повышать свои торговые навыки, сохранять осторожность и хорошее настроение. Только так они смогут продвигаться в инвестициях и избежать падения в бездну ликвидации.

Редактировать и делиться