Тестирование "критического уровня ликвидации" при разных коэффициентах кредитного плеча: 10-кратное, 20-кратное, 50-кратное, насколько падение приведет к ликвидации?
На рынке с кредитным плечом большинство инвесторов "выбирают плечо по интуиции", не осознавая, "насколько падение приведет к ликвидации". В данной статье, основываясь на 1000USDT основном капитале, мы рассчитываем критические уровни ликвидации при 10-кратном, 20-кратном и 50-кратном кредитном плече при различных ценах открытия и создаем таблицу, чтобы помочь вам точно понять риски, связанные с кредитным плечом, и избежать "неосознанной ликвидации".
Примечание: логика расчета основана на "поддерживаемой марже 1%" на основных биржах (может немного отличаться на разных платформах, уточняйте на фактической платформе), уровень ликвидации = (цена открытия - цена ликвидации) / цена открытия ×100%, т.е. когда цена падает до этого уровня, маржа на счете недостаточна для активации ликвидации.
Первое: анализ одного случая: 1000USDT основной капитал, критическое значение ликвидации при разных плечах
На примере "1000USDT основного капитала для покупки BTC" мы рассчитываем цены ликвидации и критические уровни падения для 10-кратного, 20-кратного и 50-кратного кредитного плеча при различных ценах открытия:
1. 10-кратное кредитное плечо (маржа 10%)
Логика открытия: для 10-кратного кредитного плеча необходимо внести 10% маржи, 1000USDT можно использовать для открытия позиции на сумму = 1000÷10%=10000USDT в BTC.
Расчет ликвидации при разных ценах открытия:
Если цена открытия BTC = 40000USDT / монета, количество для открытия = 10000÷40000=0.25 монеты;
Цена ликвидации = (гарантия открытия - комиссия) ÷ количество открытия (упрощая расчет, игнорируя комиссию) ≈ (1000×1%)÷0.25=40USDT? Здесь ошибка в расчетах, правильная формула для цены ликвидации должна быть:
Цена ликвидации = цена открытия ×(1-(1 - поддерживаемая маржа)÷ коэффициент кредитного плеча)
Подставляем данные: цена ликвидации = 40000×(1-(1-1%)÷10)=40000×(1-0.99÷10)=40000×0.901=36040USDT;
Критический уровень падения = (40000-36040)÷40000×100%=9.9%.
Если цена открытия BTC = 50000USDT / монета, количество для открытия = 10000÷50000=0.2 монеты;
Цена ликвидации = 50000×(1-0.99÷10)=50000×0.901=45050USDT;
Критический уровень падения = (50000-45050)÷50000×100%=9.9%.
2. 20-кратное кредитное плечо (маржа 5%)
Логика открытия: для 20-кратного кредитного плеча необходимо внести 5% маржи, 1000USDT можно использовать для открытия позиции на сумму = 1000÷5%=20000USDT в BTC.
Расчет ликвидации при разных ценах открытия:
Цена открытия = 40000USDT / монета, количество для открытия = 20000÷40000=0.5 монеты;
Цена ликвидации = 40000×(1-(1-1%)÷20)=40000×(1-0.99÷20)=40000×0.9505=38020USDT;
Критический уровень падения = (40000-38020)÷40000×100%=4.95%.
Цена открытия = 50000USDT / монета, количество для открытия = 20000÷50000=0.4 монеты;
Цена ликвидации = 50000×(1-0.99÷20)=50000×0.9505=47525USDT;
Критический уровень падения = (50000-47525)÷50000×100%=4.95%.
3. 50-кратное кредитное плечо (маржа 2%)
Логика открытия: для 50-кратного кредитного плеча необходимо внести 2% маржи, 1000USDT можно использовать для открытия позиции на сумму = 1000÷2%=50000USDT в BTC.
Расчет ликвидации при разных ценах открытия:
Цена открытия = 40000USDT / монета, количество для открытия = 50000÷40000=1.25 монеты;
Цена ликвидации = 40000×(1-(1-1%)÷50)=40000×(1-0.99÷50)=40000×0.9802=39208USDT;
Критический уровень падения = (40000-39208)÷40000×100%=1.98%.
Цена открытия = 50000USDT / монета, количество для открытия = 50000÷50000=1 монета;
Цена ликвидации = 50000×(1-0.99÷50)=50000×0.9802=49010USDT;
Критический уровень падения = (50000-49010)÷50000×100%=1.98%.
Второе: таблица "Кредитное плечо - Основной капитал - Уровень ликвидации" (на примере BTC, поддерживаемая маржа 1%)
Основной капитал (USDT)
Коэффициент кредитного плеча
Цена открытия (USDT / монета)
Количество для открытия (монеты)
Цена ликвидации (USDT / монета)
Критический уровень ликвидации
1000
10-кратное
40000
0.25
36040
9.9%
1000
10-кратное
50000
0.2
45050
9.9%
1000
20-кратное
40000
0.5
38020
4.95%
1000
20-кратное
50000
0.4
47525
4.95%
1000
50-кратное
40000
1.25
39208
1.98%
1000
50-кратное
50000
1
49010
1.98%
2000
10-кратное
40000
0.5
36040
9.9%
2000
20-кратное
40000
1
38020
4.95%
2000
50-кратное
40000
2.5
39208
1.98%
Примечание: при изменении основного капитала критический уровень ликвидации остается неизменным (он зависит только от коэффициента кредитного плеча и поддерживаемой маржи), количество для открытия увеличивается пропорционально увеличению основного капитала.
Третье: ключевые выводы: "3 интуитивных понимания" рисков кредитного плеча
Чем выше коэффициент кредитного плеча, тем меньше "пространство для ошибки": 10-кратное кредитное плечо может выдержать падение почти на 10%, 50-кратное кредитное плечо может выдержать менее 2% падения, что означает, что при колебании BTC более чем на 2% в день может произойти ликвидация (в 2025 году дни с колебанием BTC более 2% составили 35% от общего числа дней).
Уровень ликвидации не зависит от цены открытия и основного капитала: независимо от того, открывается ли BTC на 40 или 50 тысяч долларов, и независимо от того, является ли основной капитал 1000 или 2000USDT, уровень ликвидации при одном и том же коэффициенте кредитного плеча фиксирован (например, 10-кратное кредитное плечо всегда равно 9.9%), основной риск заключается в "коэффициенте кредитного плеча".
Перед выбором кредитного плеча сначала рассчитайте "насколько падение вы можете выдержать": если вы считаете, что BTC может упасть на 5% в краткосрочной перспективе, то максимальное кредитное плечо, которое вы можете выбрать, это 10-кратное (критический уровень падения 9.9%), ни в коем случае не выбирайте 20-кратное (4.95%) или 50-кратное (1.98%), иначе, если падение достигнет этого уровня, произойдет ликвидация.
С помощью вышеуказанных расчетов и таблицы вы можете определить подходящий коэффициент кредитного плеча в зависимости от "максимального уровня падения, который вы можете выдержать", а не открывать позицию на основе интуиции. Помните: кредитное плечо - это "усилитель", который может увеличить как прибыль, так и риски, точный расчет критического значения - это первый шаг к избежанию ликвидации.