@Dolomite способность изолировать риск является одной из ее самых мощных функций, помогая решить одну из крупнейших уязвимостей традиционного DeFi: риск заражения. Вместо использования модели общего пула, #Dolomite создает независимые "защитные экраны" для защиты пользователей.
Модель "Общего Пула" и Риск Заражения
Большинство традиционных протоколов кредитования DeFi работают на едином, общем "пуле." Все кредиторы вносят свои активы в этот общий пул, и заемщики могут брать кредиты, используя любой актив из этого пула в качестве залога.
Проблема: Эта модель уязвима к риску заражения. Если высокорисковый, "долгосрочный" актив, используемый в качестве залога, внезапно падает в цене или подвергается манипуляциям, плохой долг от этого единственного актива может истощить ликвидность всего пула, подвергая опасности даже "безопасные" активы, такие как ETH или USDC. Один "гнилой яблоко" может испортить всю партию.
Dolomite: От "Общих пулов" до "Изолированных хранилищ"
Dolomite решает эту проблему, создавая изолированные кредитные пары и независимые "рисковые хранилища", аналогично тому, как традиционный банк может использовать несколько отдельных хранилищ вместо одного общего.
Изолированные кредитные пары: Dolomite четко определяет кредитные пары. Например, вы можете использовать только актив A в качестве залога для займа актива B.
Независимые рисковые хранилища: Каждая кредитная пара является своим собственным независимым "хранилищем". Риск (плохой долг), который возникает внутри "A-B" хранилища, содержится там и не может распространиться на другие хранилища, такие как "C-D". Это создает надежные "фаерволы", которые защищают активы пользователей.
Гранулярный контроль рисков: Эта модель позволяет Dolomite устанавливать конкретные параметры рисков (такие как LTV, лимиты поставок и лимиты заимствований) для каждой пары активов. Это означает, что высокорисковый актив может использоваться только при крайне ограниченных условиях, не представляя угрозы основным активам.
Преимущества изоляции рисков
#Dolomite способность изолировать риск дает ей несколько конкурентных преимуществ:
Высокая безопасность: Она минимизирует риск заражения, защищая пользователей от каскадных сбоев, которые поразили многие другие протоколы.
Высшая капитализация: Благодаря изолированным хранилищам Dolomite может поддерживать более широкий спектр активов, включая "долгосрочные" активы, которые другие протоколы неохотно включают в список. Это расширяет рынок и оптимизирует эффективность капитала для этих активов.
Знакомство с традиционными финансами: Эта модель тесно напоминает, как традиционные банки управляют контрагентским риском, делая DeFi более безопасным и привычным для институциональных игроков.
В заключение, Dolomite не только оптимизирует эффективность капитала, но также использует свои возможности изоляции рисков как мощную функцию для создания более безопасной и устойчивой платформы DeFi.