С ростом экономики DeFi в многомиллиардную индустрию ей нужны оракулы, которые могут предоставлять данные о финансах в реальном времени с высокой точностью напрямую в блокчейн. Вступает Pyth Network — революционный протокол оракулов, созданный специально для того, чтобы предоставить данные о рынке в институциональном масштабе для децентрализованных приложений.
Что такое Pyth Network?
Pyth Network — это решение оракулов нового поколения, предназначенное для предоставления финансовых данных в реальном времени — таких как данные о ценах на криптовалюты, акции, форекс и товары — напрямую в блокчейн из первичных источников.
В отличие от традиционных ораклов, которые полагаются на сторонних агрегаторов для получения данных из внешних API, инновация Pyth заключается в его модели прямых издателей. Это означает, что данные поступают непосредственно от самих первоисточников — торговых компаний, бирж и маркет-мейкеров — что гарантирует их быстрое, точное и менее подверженное манипуляциям.
Pyth изначально был запущен на Solana, используя высокую пропускную способность блокчейна для предоставления ценовых потоков с низкой задержкой. С тех пор он расширился, чтобы поддерживать более 50 блокчейнов, включая Ethereum, Arbitrum, Optimism, BNB Chain и другие — делая Pyth одной из самых широко используемых сетей ораклов в многоцепочной экосистеме.
Почему Pyth важен в DeFi
Децентрализованные финансы полагаются на смарт-контракты для выполнения сделок, создания активов и автономного управления рисками. Но эти смарт-контракты хороши только настолько, насколько хорошие данные они получают. Ораклы служат мостом между логикой на цепочке и данными вне цепочки.
Сеть Pyth заполняет критический пробел в инфраструктуре DeFi, предлагая:
Обновления с высокой частотой
Данные с низкой задержкой
Точность на уровне институционального уровня
Поддержка нескольких цепочек:
Pyth позволяет создать новый класс приложений DeFi, которые требуют ультраточного, актуального ценообразования — таких как бессрочные свопы, опционы, алгоритмические стабильные монеты и синтетические активы.
Распределение токенов $PYTH
$PYTH является родным полезным и управленческим токеном сети Pyth. Он играет центральную роль в поддержании экосистемы, согласовании стимулов и децентрализации управления.
Первоначальное распределение токенов:
На момент своего запуска токен $PYTH имел общий объем в 10 миллиардов токенов, распределенных следующим образом:
Сообщество и экосистемные стимулы (60%)
Эта часть выделена для строителей, пользователей, издателей и разработчиков, которые вносят вклад в экосистему. Она включает в себя эирдропы, ликвидное майнинг и гранты.
Ранние участники (25%)
Выделяется основным разработчикам, исследователям и ранним членам команды, которые создали первоначальную версию протокола.
Казначейство и фонд (10%)
Резервируется для Фонда Pyth для поддержки долгосрочного развития, партнерств и операций управления.
Стратегические партнеры (5%)
Выделяется институциональным партнерам, операторам узлов и издателям данных, которые помогают развивать сеть.
Графики вестинга обеспечивают долгосрочную устойчивость, при этом большинство распределений разблокируется в течение 4-летнего горизонта. Значительная часть выделена для управления на цепочке и грантов для сообщества, что обеспечивает эволюцию экосистемы Pyth под децентрализованным руководством.
Ясная соответствие случая использования
Pyth не является универсальным ораклом — он специально разработан для высокочастотных, чувствительных ко времени финансовых данных. Эта узкая, но глубокая направленность делает его идеальным для нескольких высокоэффективных случаев использования в DeFi и за его пределами:
1. Производные и бессрочные контракты
Платформы бессрочных свопов, такие как Drift, Zeta Markets и Synthetify, полагаются на точные ценовые данные для расчета ставок финансирования, выполнения ликвидаций и управления маржей. Актуальные данные Pyth обеспечивают справедливые и прозрачные рынки.
2. Опционы и структурированные продукты
Протоколы, предлагающие опционы и другие структурированные финансовые продукты, нуждаются в детализированных ценовых данных для оценки волатильности, дельты и других ключевых переменных. Pyth обеспечивает этот уровень точности, особенно для инструментов с коротким сроком истечения.
3. Алгоритмические стабильные монеты
Стабильные монеты, такие как UXD или другие синтетические USD-протоколы, используют ценовые потоки на цепочке для поддержания привязки. Оракл Pyth помогает этим протоколам автоматически сбалансировать свою экспозицию в реальном времени.
4. Кросс-цепочные ценовые ораклы
С учетом того, что DeFi становится все более многоцепочечным, Pyth служит универсальным ораклом на всех цепочках EVM и не-EVM. Его механизм доставки цен, основанный на Wormhole, обеспечивает последовательные и точные данные, независимо от цепочки.
5. TradFi встречает DeFi
Сотрудничая с традиционными институтами, такими как Jane Street, CBOE, Binance и OKX, Pyth заполняет пробел между TradFi и DeFi — создавая новую эру компонуемого, взаимосвязанного финансирования.
Вытягивание против Выталкивания
Традиционные ораклы работают по модели «вытягивания», где dApps запрашивают данные и оплачивают их по мере необходимости. Pyth вводит модель «выталкивания», где поставщики данных постоянно транслируют обновленные цены на цепочке, и пользователи могут получить доступ к этому потоку через легкий механизм, известный как "ценовые аттестации."
Это делает Pyth высокомасштабируемым и экономически эффективным, так как несколько протоколов могут использовать один и тот же ценовой поток без необходимости оплачивать отдельно или дублировать вызовы ораклов.
Будущее: что ждет сеть Pyth
Будущее сети Pyth амбициозно, стремясь стать решением оракла для актуальных финансовых данных в Web3. Вот некоторые ключевые компоненты #PythRoadmap
1. Децентрализованное управление
Pyth постепенно децентрализует свое управление. Вскоре держатели PYTH смогут подавать и голосовать за предложения, касающиеся:
Привлечение новых издателей данных
Обновления протокола и параметры
Экономика токенов
Финансирование экосистемы и гранты
2. Pythnet — специализированная оракл-цепочка
Pyth исследует возможность запуска Pythnet, специализированной цепочки, оптимизированной для операций ораклов. Это позволит разгрузить вычисления и агрегацию от основных блокчейнов, сократив затраты и увеличив пропускную способность.
3. Расширенная сеть издателей
Ожидается, что в сеть присоединится больше поставщиков данных первого уровня, включая банки, управляющие активами и институциональные столы, что дополнительно диверсифицирует и укрепит качество данных.
4. Расширение на RWAs (активы реального мира)
Поскольку токенизация активов реального мира (RWAs) растет — включая акции, недвижимость и товары — Pyth хорошо подготовлен для предоставления надежных потоков данных, необходимых для ценообразования и расчетов этих активов на цепочке.
5. Улучшенные инструменты для разработчиков
Команда постоянно разрабатывает SDK, API и шаблоны интеграции, чтобы упростить доступ разработчиков к ценовым потокам Pyth в различных экосистемах.
Заключение: $PYTH как оракл будущего
Сеть Pyth представляет собой парадигмальный сдвиг в том, как актуальные финансовые данные передаются в блокчейны. Используя источники данных первого уровня, снижая задержку и позволяя многоцепочной децентрализованной оракл-слой, Pyth закладывает основу для следующей волны инноваций в DeFi.
Его родной токен, PYTH, является не только инструментом управления — это доля в децентрализованной экономике финансовых данных. С растущим принятием, надежными случаями использования и четким планом, PYTH имеет потенциал стать основным инфраструктурным токеном в более широкой криптоэкосистеме.
Поскольку DeFi, RWAs и финансы на цепочке продолжают расширяться, спрос на быстрые, надежные и проверяемые данные только возрастет — и Pyth идеально расположен, чтобы удовлетворить этот спрос.
