На фоне все более жесткой волны DeFi, Morpho выделяется как новый децентрализованный протокол кредитования, построенный на Ethereum и Base, с целью оптимизации производительности капитала – снижения рисков – абсолютной прозрачности.
🌐 Что такое Morpho?
Morpho является протоколом кредитования без разрешений и без хранения, где пользователи могут:
💸 Занимать (Лендинг) активы для получения процентов.
💰 Занимать (Борrowing) активы под залог.
⚙️ Создавать настраиваемые рынки кредитования (Custom Markets) – определять собственные активы залога, модель процентной ставки, коэффициент ликвидации...
🔒 Используйте Morpho Vaults – место для оптимизации капитала, автоматического распределения денежных потоков для увеличения доходности и управления рисками.
Особенно Morpho позволяет любому создавать собственный рынок кредитования — большой шаг к полностью децентрализованному DeFi.
💪 Яркие сильные стороны
1️⃣ Превосходная эффективность капитала (Capital Efficiency)
Morpho работает по механизму однорангового соответствия: прямое соединение заемщиков и кредиторов при наличии соответствующих условий, перед тем как изъять ликвидность из пулов, таких как Aave или Compound.
👉 Обеспечивает более высокие процентные ставки для вкладчиков, более низкие затраты для заемщиков и снижает бездействующий капитал.
2️⃣ Изолированные рынки (Isolated Markets)
Каждый рынок может изолировать активы, параметры, оракулы и собственные пороги ликвидации.
⚡ Помогает избежать эффекта домино, когда один рынок сталкивается с проблемами.
3️⃣ Прозрачное и децентрализованное управление
Токен $MORPHO является управленческим токеном, позволяющим сообществу решать направление проекта.
В настоящее время Morpho переходит на модель некоммерческого DAO (Morpho Association – Франция), чтобы обеспечить прозрачность и сообществизацию.
4️⃣ Низкие затраты – Плавный опыт
Morpho оптимизирует газ & разрабатывает простой, удобный интерфейс, подходящий как для новичков, так и для разработчиков, желающих создать новый DeFi продукт.
📊 Токеномика & Выдающиеся данные
Токен: MORPHO
Общий объем: 1,000,000,000 MORPHO
Циркулирующее предложение: ~338,8 миллионов MORPHO (33,8%)
Текущая цена: ~$1.9 (на момент написания статьи)
Рыночная капитализация: ~600 миллионов долларов США (Топ 120 CoinMarketCap)
TVL: ~6 миллиардов долларов США (Топ протоколов кредитования DeFi)
💠 Токен MORPHO используется для:
Управление DAO
Вознаграждение для пользователей (кредитование, заимствование, стекинг)
Стимулирование участия и развития экосистемы
⚠️ Риски, на которые следует обратить внимание
Риски смарт-контрактов: Хотя аудит был проведен тщательно, все равно существует риск эксплуатации.
Волатильность рынка: Когда цена актива сильно падает, коэффициент ликвидации может увеличиться.
