Здравствуйте всем, это Бин, генеральный директор Chiheisen Technology.
После шторма, который мы наблюдали всего несколько часов назад, надеюсь, вы найдете момент покоя в эти выходные.

RED была основана на основных ценностях DeFi: прозрачность и децентрализация. Она была создана для того, чтобы дать возможность розничным инвесторам — принадлежать людям, а не учреждениям. Вот почему я остаюсь полностью привержен прозрачности, не только как основному принципу RED, но и как основанию моего лидерства. Когда я совершаю ошибку, я признаю это. Я исправляю то, что сломал. Вот как я веду, и именно поэтому люди и клиенты продолжают доверять мне. Целостность — это не просто философия — это то, как я работаю, каждый день.

В прошлую пятницу вечером (суббота утром в Японии) событие ликвидации на 20 млрд долларов уничтожило рынок и разрушило портфель RED с плечом, сократив его с семизначных цифр до нескольких тысяч долларов. Chiheisen Tech потерял одну треть своих криптовалютных резервов. Хотя это не самый крупный убыток, который мы сталкивались за последние пять лет, это самый болезненный в бычьем рынке — и я беру на себя полную ответственность.

После 24 часов размышлений, анализа стратегии RED и всего, что я создал за последние два года, я хочу поделиться главным уроком, который я извлек.


Где я ошибся

Хотя я понимал, что этот бычий цикл отличается — формируется новыми макроэкономическими политиками и огромными потоками средств от ETF — я всё равно играл в него, как будто это был последний цикл. Я построил стратегию RED по той же модели, которая за четыре года удвоила стоимость Chiheisen Tech.

Я проигнорировал предостережения своего команды и наставников — и слишком сильно увлёкся агрессией. Ирония в том, что именно эта смелость помогла нам превзойти KPI 2025 года на три месяца раньше срока и увеличить портфель RED с 15 тысяч до семизначных цифр за рекордно короткое время. Она усилила мою уверенность, но также подготовила почву для этого краха. Потому что краткосрочная стратегия может выиграть битву, но не победит войну.

Что произошло

Наша стратегия была основана на торговле с низким плечом (Coin-M, используя криптовалюту в качестве залога), с управлением рисками, основанном на исторических данных. Именно поэтому мы выжили после ликвидации на 1,3 млрд долларов в сентябре — это не было по масштабу крахом 2020 года (пандемия) или коллапсом FTX в 2022 году.

Но ликвидация на 20 млрд долларов в прошлую пятницу была совершенно другого уровня. Мы не ожидали её. Позиции, которые я считал способными выдержать даже крах, сравнимый с пандемией, были стёрты за часы.


УРОК

Бычий цикл криптовалют изменился. Благодаря макроэкономическим сдвигам и институциональному принятию прошлые данные больше не являются надёжными. Они могут направлять нас, но не должны определять нашу стратегию.

Криптовалюта теперь является основным классом активов, синхронизированным с фондовой биржей США. Она больше не принадлежит исключительно розничным инвесторам или технологическим энтузиастам, как я. Нам нужен новый подход, новая стратегия для этой новой рыночной динамики.

Торговля с плечом опасна, даже при наличии надежного управления рисками, как у RED, и иногда даже ордера стоп-лосс не могут защитить вас, особенно когда системы бирж перегружены, а ликвидность исчезает за секунды. Пожалуйста, инвестируйте только в SPOT, и никогда не используйте плечо с деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять. Chiheisen Tech понес значительные потери, вернув нас к 2023 году и стерев два года прогресса. Но мы не сдались. У нас всё ещё есть капитал, технологии и опыт, чтобы восстановиться.

Если вы всё же используете плечо, используйте изолированный режим — не кросс. В кросс-режиме одна ликвидация может стереть ваш весь счёт, как мы видели в прошлую пятницу.


Что дальше

Я по-прежнему верю в фундаментальные основы криптовалют и блокчейна. Именно поэтому я держу весь BTC, ETH и SOL Chiheisen Tech, и продолжаю DCA (в споте) ETH и SOL в течение этого краткосрочного спада.

Я также ожидаю небольшой медвежий рынок в сценарии сверхбычьего цикла, вызванный задержкой снижения ставок и тарифами. Следующие несколько месяцев могут быть тяжёлыми — но они также принесут возможности.

Что касается RED, разработка продолжится. RED был создан, чтобы помочь розничным инвесторам преодолевать рыночные колебания. Но после выявления серьёзных недостатков в нашем подходе я беру на себя полную ответственность и временно приостанавливаю операции. Говорят, если вы никогда не совершаете ошибок, значит, вы не ставите перед собой вызовов — и не растёте. Для меня ошибки — часть жизни.

Это не закрытие — это перезагрузка и восстановление. Я посвящу следующие несколько лет своей жизни созданию улучшенной версии RED — более умной, сильной и устойчивой. Надеюсь, RED станет одним из ваших самых надёжных торговых ИИ-советников, сопровождающих вас через каждый рыночный шторм с ясностью и уверенностью.


Последние мысли

У каждого успешного трейдера, которого я знаю, хотя бы раз сгорал счёт, прежде чем достичь многомиллионных уровней. Это часть пути. Главное отличие? Они всегда находят способ восстановиться, генерировать доход и вернуться в игру.

Бизнес — это бесконечная игра. Рынок всегда будет предоставлять новые возможности — как после краха 2020 года, после катастрофы FTX в 2022 году, и теперь, в 2025 году, когда альткоины упали до уровней 2023 года.

Ваш капитал и ваше психическое здоровье — это ограниченные ресурсы, защищайте их любой ценой. Если рынок кажется неподъёмным, это нормально — отойдите, восстановитесь и обретите ясность. И когда вы будете готовы, мы вместе поймаем следующую волну этой финансовой эволюции.