📰 Резюме новости
После краха (недавнего резкого падения, которое привело к массовым ликвидациям на сумму более $7 миллиардов) многие трейдеры — особенно институциональные или крупные — ищут "хеджирование" (hedges), чтобы защититься от дальнейших потерь, если рынок снова упадет.
Это создало "бум" (аваланч) спроса на финансовые продукты, такие как:
Опционы на продажу (put options)
Обратные или короткие фьючерсы (short futures)
Перпетуальные свопы с короткими позициями
Производные на волатильность, такие как volatility calls или variance swaps
Эти инструменты позволяют защищать портфели или даже делать ставку на новое падение рынка, не продавая активы напрямую.
#MarketRebound , #HedgingStrategy
🧩 Объяснение ключевых терминов
1. 🛡️ Хеджирование (Страхование)
Это стратегия для снижения или устранения риска потерь в инвестициях.
Пример:
Если у вас есть 10 BTC и вы боитесь, что они упадут в цене, вы можете открыть позицию шорт по фьючерсам на BTC.
Если цена упадет, ваши BTC будут стоить меньше, но позиция шорт увеличивает свою стоимость → "компенсирует" убытки.
Цель: Не заработать больше, а защититься от падения.
2. 📉 Опции (Options)
Пут-опция дает право (но не обязательство) продать BTC по определенной цене (цене исполнения) в будущем.
Если цена упадет ниже цены исполнения, опция увеличивается в стоимости.
Многие трейдеры покупают путы как страховку от падений.
Пример:
Вы покупаете пут на BTC с ценой исполнения $100,000.
Если BTC падает до $90,000, эта опция значительно увеличивается в стоимости, компенсируя ваши убытки.
3. 📊 Производные
Финансовые инструменты, стоимость которых "вытекает" из цены базового актива (BTC, ETH и т.д.).
Основные типы, используемые в крипто:
Фьючерсы: контракт на покупку/продажу в будущем.
Постоянные (свопы): похожи на фьючерсы, но без срока исполнения.
Опции: как объяснялось ранее.
Производные на волатильность: более сложные продукты, используемые для спекуляции или защиты от уровня волатильности рынка.
4. ⚡ Спешка или Лихорадка Хеджирования
Когда происходит крах, трейдеры спешат застраховаться, потому что:
Существует опасение, что будет еще одно падение.
Восприятие риска увеличивается.
Цены на опционы (имплицированная волатильность) растут.
Это называется "спешка к хеджированию" или "спешка за защитой".
Результат:
Премии на опционы растут.
Объем производных резко возрастает.
Биржи (такие как Deribit, Binance Futures, OKX) сообщают о пиках в "открытом интересе" по путам.
🔍 Что это значит для крипторынка
Увеличение имплицированной волатильности (IV) → опционы становятся дороже.
Способ получения путов → показывает страх или осторожность среди крупных игроков.
Может вызвать "шорт-сквизы" позже, если рынок отскочит, и шорты должны быстро закрыть позиции.
Психологический индикатор → много хеджей = страх, но также может означать конец паники (капитуляции).
