Контракт на будущие

Продвинутый

Контракты на будущие, часто называемые фьючерсами, представляют собой соглашения, которые обязывают трейдеров покупать или продавать активы в будущем по конкретной цене и дате. Эти финансовые инструменты часто используются как хеджерами, так и спекулянтами как способ потенциально предсказать будущие движения цен, будь то для защиты от рисков или для получения прибыли.

Контракт на будущие указывает количество единиц актива, которые будут куплены или проданы, а также цену и момент, в который актив «сменит владельца». Расчет контракта происходит, когда наступает его срок действия, в момент, когда тот, кто владеет фьючерсом, обязан купить или продать базовый актив по согласованной цене.

Хотя фьючерсы могут удерживаться до истечения срока, многие спекулянты и трейдеры предпочитают покупать и продавать контракты на открытом рынке до их истечения. После того как трейдер занимает позицию в контракте на будущие, существует три основных действия, которые трейдеры фьючерсов могут использовать, чтобы выйти из своих позиций. Первое и наиболее распространенное - это компенсация, которая относится к акту закрытия позиции и создания другой равной стоимости и размера. Второй распространенной альтернативой является обновление (rollover). Трейдеры фьючерсов могут решить обновить свою позицию до истечения контракта. Для этого сначала они компенсируют свою позицию, а затем открывают новый лот контрактов на будущие того же размера, но с другой датой истечения (ближе к будущему). Третий вариант - просто дождаться даты истечения и расчета контракта. При расчете все вовлеченные стороны юридически обязаны обменяться своими активами (или наличными) в соответствии со своей позицией в контракте на будущие.