Специализированные кредитные рынки Morpho быстро захватывают значительную долю рынка в области децентрализованного кредитования (DeFi). Их основной конкурент, децентрализованный кредитный протокол Aave, не приветствует их рост.
На протяжении прошлого года Morpho выросла как протокол кредитования DeFi, став сильным конкурентом устоявшимся компаниям в этой области. Этот успех обусловлен ее эффективными технологическими решениями и опытом в развитии бизнеса.
Хотя Morpho начала значительно отставать от гигантов индустрии, таких как Aave и Compound, она смогла расширить свой активный портфель кредитов до 2 миллиардов долларов с 2022 года. В одном только январе проект заработал 20 миллионов долларов на сборах, что поставило Morpho в сильную позицию для поддержания своего роста и даже его ускорения.
Инфраструктура децентрализованных банковских услуг
На первый взгляд, Morpho может показаться похожим на другие кредитные протоколы, но его отличают уникальные технические решения, которые значительно способствовали привлечению клиентов. Одной из его основных особенностей является возможность создания индивидуализированных кредитных рынков пользователями.
При создании рынка для кредитования создатели могут установить различные параметры, включая предпочтительные обеспечительные активы, активы, используемые для кредитования, прогнозы цен, предпочтительную модель процентной ставки и соотношение кредита к ликвидационной стоимости.
Этот инновационный подход выгоден как кредиторам, так и заемщикам, так как он позволяет более эффективно распределять капитал, что приводит к лучшим процентным ставкам для обеих сторон. В результате кредиторы получают более высокую доходность на свои вклады, в то время как заемщики пользуются более низкими процентными ставками. Этот подход резко контрастирует с кредитными протоколами, такими как Aave, где команда решает, какие кредитные рынки добавлять.
Как отметил генеральный директор Morpho Labs, Поль Фрамбут, "Aave - это банк, в то время как Morpho - это инфраструктура банков".
Другими функциями, похожими на традиционные кредитные системы, являются механизмы управления рисками. Поскольку создание кредитных хранилищ в Morpho не требует разрешения, протокол включил управляющих рисками в свою инфраструктуру, чтобы помочь пользователям фильтровать менее рискованные кредитные варианты. Эти управляющие являются независимыми экспертами в управлении рисками, работающими как сторонние консультанты и использующими свой опыт для предоставления разнообразных хранилищ Morpho.
Стоит отметить, что Morpho привлекла множество известных координаторов, включая компании, такие как Gauntlet, аналитическая компания blockchain, которая ранее консультировала Aave.
Децентрализованные смарт-контракты также конкурируют. Aave против Morpho
Неудивительно, что рост Morpho не встретил одобрения со стороны ее главного конкурента, Aave. В посте на X Фрамбут обвинил Aave в попытке "остановить рост Morpho". Более того, Aave угрожала несколько месяцев назад отозвать свои кредитные протоколы с цепочки Polygon, если Polygon будет сотрудничать с Morpho.
Это потенциальное сотрудничество могло бы использовать около 1.3 миллиарда долларов стабильных монет из моста Polygon Chain для координированных кредитных пулов на Morpho.
Несмотря на эти препятствия, установленные Aave, уникальная ценность Morpho продолжает привлекать пользователей. Недавно проект сотрудничал с Coinbase для предоставления клиентам кредитов в биткойнах. С помощью Morpho пользователи Coinbase теперь могут занимать до 100000 долларов США под свои биткойны. Morpho облегчает процесс кредитования на цепочке Base, предоставляя Coinbase интерфейс для доступа к протоколу без необходимости напрямую управлять кредитами.
Благодаря уникальной модели кредитования, которую принимает Morpho, ей удалось построить стратегические партнерства и расширить свою пользовательскую базу. Благодаря уникальной ценности, которую предлагает проект, его рост, вероятно, продолжится, и не будет удивительно, если Morpho когда-нибудь станет ведущим протоколом кредитования в децентрализованных финансах (DeFi) в этой области.
📲 Следите за #CryptoEmad для получения более глубокого анализа протоколов DeFi и ведущих проектов.
