\u003ct-12/\u003e
Альткойн 101 простыми словами: альткойн - это любая криптовалюта, которая не является Биткойном, и большинство из них - это проекты с более высоким риском и большей экспериментальной природой, чьи цены могут двигаться крайне быстро в обе стороны.
1. Что такое альткойн? "Альткойн" = "альтернативная монета", т.е. любая криптовалюта, кроме Биткойна. Это включает в себя большие платформы, такие как Эфириум и Солана, монеты обмена, такие как BNB, мемные монеты, такие как DOGE/SHIB, токены DeFi и многие другие. Некоторые альткойны имеют свою собственную блокчейн (Эфириум, Солана), другие - это токены, которые существуют на другой цепи (много токенов DeFi и мемов на Эфириуме или Солане). 2. Биткойн против других монет (альткойнов) Цель: Биткойн в основном нацелен на то, чтобы быть твердыми деньгами / "цифровым золотом" и сетью платежей, устойчивая к цензуре. Альткойны часто преследуют другие цели, такие как смарт-контракты (ETH), быстрые платежи (XRP, LTC), DeFi, игры, NFT, конфиденциальность или мемы. Технология: Биткойн сохраняет свой дизайн простым и безопасным, с доказательством работы и фиксированным объемом в 21 миллион. Многие альткойны используют более новые дизайны (доказательство доли, более быстрые блоки, большая пропускная способность, дополнительные функции) и меняются чаще. Профиль рынка: Биткойн имеет наибольшую рыночную капитализацию, самую глубокую ликвидность и самый сильный бренд, поэтому он все еще волатилен, но относительно более стабилен. Альткойны - это тысячи меньших, более спекулятивных активов, где многие потерпят неудачу или исчезнут. 3. Что новички должны проверить перед покупкой любого альткойна Перед тем, как вложить деньги в любой альткойн, особенно в первый раз, новички должны хотя бы проверить: Ясный случай использования: Какую реальную проблему решает эта монета или токен? Действительно ли он нуждается в токене или это просто для спекуляций? Команда и прозрачность: Есть ли известная команда или компания, код на GitHub, белая книга, дорожная карта? Публикуют ли они реальные обновления или только создают ажиотаж в X/Telegram? Токеномика: Общий/максимальный объем, скорость инфляции и как выпускаются новые токены. Сколько удерживается командой, венчурными капиталистами или ранними инсайдерами, и когда их токены разблокируются (большие разблокировки могут обрушить цену). Ликвидность и листинги: Ежедневный объем торгов и сколько уважаемых бирж листят монету. Очень низкие капитализации и низкая ликвидность могут сделать выход невозможным без больших потерь. Безопасность и история: Были ли какие-либо серьезные взломы, мошенничества или длительные отключения в прошлом? Для токенов DeFi ищите аудиты от известных фирм (это все еще не гарантия). Красные флаги: Гарантированные возвраты, очень агрессивные схемы рефералов/MLM, анонимные разработчики плюс отсутствие кода/дорожной карты, сильный акцент на маркетинге "когда луна". Если вы не можете объяснить в одной или двух строках, что делает проект и почему он может иметь ценность, лучше пропустить его. Общее правило для новичков: если вы не готовы видеть, как ваши деньги падают на 80–100%, не вкладывайте их в альткойны; сосредоточьтесь больше на Биткойне и, возможно, 1–2 крупных, устоявшихся альткойнах вместо того, чтобы гоняться за микрокапиталами. 4. Почему альткойны так волатильны и движутся так быстро Меньшие рыночные капитализации и тонкие ордерные книги: Большинство альткойнов значительно меньше, чем Биткойн, поэтому даже умеренные ордера на покупку/продажу могут сильно поднять или опустить цену. Несколько крупных держателей ("киты") могут самостоятельно двигать рынок. Спекуляции и ажиотаж: Многие трейдеры рассматривают альткойны как лотерейные билеты, входя в нарративы (монеты ИИ, мемные монеты, игры и т.д.). Тренды в социальных сетях, шиллинг влиятельных лиц или новый листинг могут вызвать быстрые подъемы, а плохие новости могут спровоцировать жесткие падения. Проекты на ранней стадии с высоким риском: Большинство альткойнов представляют собой молодые, неподтвержденные технологии или бизнес-модели с неопределенным регулированием. По мере изменения основ (успех или провал запуска, появление ошибки, изменения в регулировании) цены переоцениваются очень быстро. Более высокий "бета" к Биткойну: Альткойны часто следуют за направлением Биткойна, но с большей амплитудой: когда BTC растет, многие альткойны поднимаются сильнее; когда BTC падает, многие альткойны падают сильнее. Если вы укажете вашу терпимость к риску (например, "можно переносить колебания 30–40%" против "только комфортно с небольшими движениями") и временной горизонт, можно предложить простое распределение между Биткойном и альткойнами, которое лучше соответствует вашей ситуации.
Что именно такое альткоин? Альткоин — это любая криптовалюта, кроме Биткойна, включая монеты с собственными блокчейнами (такими как Эфириум, Солана, XRP) и токены, которые существуют на других цепочках (большинство DeFi и мем-токенов на Эфириуме, Солане, BSC и т. д.). Есть тысячи альткоинов, и новые появляются регулярно; некоторые становятся крупными экосистемами, в то время как многие исчезают или теряют большую часть своей стоимости со временем. Основные типы альткоинов Большинство альткоинов попадает в несколько крупных категорий (многие проекты пересекаются по категориям): Монеты для платежей: Сосредоточены на быстрых/дешевых переводах (Лайткойн, XRP и т. д.). Платформы смарт-контрактов: Блокчейны для децентрализованных приложений и DeFi, такие как Эфириум, Солана, Кардано, Трон. Стейблкоины: Привязаны к активам, таким как USD (USDT, USDC), используются для торговли и снижения волатильности. Утилитарные/государственные токены: Обеспечивают доступ, скидки на комиссии, стейкинг или права голоса в протоколах (токены обмена, DeFi токены). Мем-коины: Значение в основном определяется сообществом и хайпом, такими как Догикоин, Шиба Ину и многие новые монеты в стиле собака/пепе. Понимание того, в какой "ведро" попадает монета, помогает оценить, насколько она рискованна и спекулятивна. Биткойн против альткоинов более подробно Дизайн и миссия: Биткойн: Простой, консервативный дизайн, фиксированный объем 21 млн, сильный акцент на безопасность, децентрализацию и то, чтобы быть "цифровым твердым деньгами." Альткоины: Часто экспериментируют со скоростью, масштабируемостью, конфиденциальностью, смарт-контрактами, новыми функциями или нишевыми случаями использования. Риск и вероятность выживания: Биткойн пережил несколько рыночных циклов и остается крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации и принятию. Многие альткоины из предыдущих циклов никогда не восстановились после медвежьих рынков; большая часть новых монет в каждом цикле, вероятно, снизится до почти нуля. Поведение цен: Биткойн волатилен, но склонен двигаться более "плавно" из-за своего размера и ликвидности. Альткоины часто отстают от Биткойна в начале бычьего рынка, затем неожиданно превосходят его в "сезонах альткоинов", а затем обычно падают сильнее в медвежьих фазах. Что новички должны сделать перед инвестированием в альткоин Вместо просто "DYOR" вот конкретный контрольный список, которому вы можете следовать. Понять проект и категорию Определите тип (платежный, смарт-контракт, DeFi, мем и т. д.) и основную проблему, которую он стремится решить. Спросите: "Если это исчезнет завтра, кто бы его скучал?" Если ответ "только трейдеры", риск высок. Изучите токеномику Общее/максимальное предложение, график эмиссии и инфляция: неограниченное предложение или высокая инфляция могут постоянно размывать доли держателей. Распределение: Проверьте, сколько у команды, венчурных компаний или сконцентрированных кошельков; большие внутренние распределения + предстоящие разблокировки — это предупреждение. Проверьте команду, код и историю Ищите идентифицируемую команду, четкий план, работающий продукт/MVP и публичные репозитории кода, если это возможно. Ищите прошлые взломы, обманы, долгие простои или несбывшиеся обещания; повторяющиеся проблемы — это сильное "нет". Посмотрите на ликвидность и рыночную структуру Ежедневный объем торговли, количество бирж и глубина в книге заказов имеют значение; неликвидные монеты могут вас поймать. Чрезвычайно мелкие токены, которые движутся на 30–50% в день при небольшом объеме, ближе к азартным играм. Правила управления рисками Заранее определите максимальный % вашего портфеля в криптовалюте и внутри него, сколько в Биткойне/Эфириуме против альткоинов против стейблкоинов. Для активной торговли рассмотрите возможность использования уровней стоп-лосс и тейк-профит, чтобы избежать эмоциональных решений во время больших колебаний. Почему альткоины движутся так быстро (объяснение волатильности) Тонкие рынки и киты Многие альткоины имеют небольшие рыночные капитализации и тонкие книги заказов, поэтому относительно небольшие заказы могут значительно изменить цену. Несколько китов или инсайдеров могут вызвать огромные пампы/дампы, особенно в токенах с низкой ликвидностью. Спекуляции, нарративы и социальные сети Цены сильно движутся нарративами (AI-коины, игровые, L1, мем-коины и т. д.), листингами и твитами влиятельных лиц или группами в Telegram/Discord. Как только внимание переключается на новый нарратив, монеты старого нарратива могут быстро обрушиться, когда ликвидность и объем исчезают. Рыночные циклы и "сезоны альткоинов" Криптовалюта, как правило, проходит четыре фазы: накопление, рост (бычий), распределение, падение (медвежий). Альткоины обычно взрываются в поздних бычьих фазах, когда розничный FOMO наивысший, а затем страдают от крупнейших падений в медвежьей фазе. Более высокая бета-версия Биткойна Альткоины часто копируют направление Биткойна, но увеличивают его: если BTC движется на +10%, некоторые альты могут двигаться на +30–100%; если BTC падает на –10%, эти альты могут упасть на –30–80%. Если хотите, можно предложить простой "стартовый плейбук" (например: максимальное общее распределение криптовалюты, грубое деление между BTC/ETH/альткоинами и как рассматривать мемные или микро-кэп ставки как небольшие, заранее определенные "лотерейные билеты").
