@Lorenzo Protocol @CoinTag #Lorenzo #LorenzoProtocol $BANK
В последние три месяца я наблюдал за явлением
Чем громче нарратив, тем легче он рушится на данных
А тем, кто не говорит и не использует эмоциональные карты, легче
Наоборот, TVL, активные пользователи и доходность стратегии стабильно растут
Это заставило меня снова взглянуть на Лоренцо
Честно говоря
В этом году в такой шумной почти бурной обстановке
#Lorenzo тишина, наоборот, создает огромную силу
Она не рассказывает истории, она лишь говорит о доходах
А цифры, которые она предоставляет, действительно стоят повторения
Сначала я выложу недавно проверенные данные на цепочке:
После расширения многоцепочечной структуры TVL продемонстрировал явное структурное увеличение, проявляющееся в виде ступенчатого подъема.
Это не V-образный всплеск, вызванный эмоциями, а устойчивый, структурный приток.
Эта тенденция обычно наблюдается только в двух областях: продукты институциональной стратегии и зрелые соглашения об управлении активами.
Цикл реинвестирования пользователей значительно сократился, а частота использования увеличилась.
Эта стратегия демонстрирует, что прибыль получается не благодаря «удаче», а благодаря «повторяемости» результатов.
Данные о прибыли отслеживаемы, а волатильность ниже, чем общая волатильность рынка.
Это демонстрирует, что ключевая ценность Лоренцо заключается не в принципе «высокий риск, высокая отдача», а в принципе «структурированное повышение эффективности».
На самом деле, таким товарам не нужны слишком вычурные названия.
Пользователи видят фактическую исполняемую стратегию.
Именно в этом и заключается главное отличие Лоренцо от целого ряда "соглашений о доходах".
Оно не гонится за рынком, а использует его.
Она рассматривает волатильность как инструмент, а не как угрозу.
Многие люди упускают из виду один момент.
Большинство протоколов распределения доходов в блокчейне по-прежнему основаны на идеях 2021 года:
TVL поддерживается за счет льгот
Повествование, подкрепленное эмоциями.
Привлечение новых пользователей за счет колебаний годовой процентной ставки.
Но путь Лоренцо предельно ясен:
Рост обеспечивается исключительно структурированными стратегиями, без опоры на молоко, азартные игры или рассказывание историй.
В частности, вы увидите три очень важных действия:
Во-первых, чрезвычайно сильные возможности по внедрению продукта.
Структурированный продукт, который пользователи могут открыть и использовать напрямую.
Практически нет необходимости разбираться в сложных концепциях производных финансовых инструментов.
Подобный опыт крайне редок в сфере DeFi.
Дефицит означает высокую цену.
Во-вторых, при формировании инвестиционного портфеля больше внимания уделяется логике профессиональных институтов, чем логике розничных инвесторов.
Доходность зависит не от того, насколько высока заявленная доходность, а от того, насколько она стабильна, насколько высок процентный рост и насколько устойчива.
Подобные проекты обычно разрабатываются командами, имеющими опыт в традиционных финансовых стратегиях.
Во-третьих, позиционирование находится на следующем ключевом этапе в истории BTC.
ETF на биткоин привлек большое количество пользователей, которые "только покупают, а не торгуют".
Но что ждет этих пользователей в будущем?
Это не может быть мемом.
Это не будет связано с высоким уровнем заемных средств.
Это не блокчейн-игра.
Их следующим шагом, безусловно, станет поиск "структурированной доходности".
Потому что это как традиция:
Крупные фонды будут отдавать приоритет стабильности, а не волатильности.
Lorenzo позиционируется именно как "инструмент структурированной доходности BTC".
Это место имеет чрезвычайно важное значение.
Можно даже сказать, что это один из самых дефицитных товаров в этом году.
Когда вы их соедините
В результате вы придете к выводу:
Сила компании Lorenzo заключается не в ее маркетинговых способностях, а в том, что она решает самые насущные проблемы всей отрасли.
Если мы рассмотрим более крупный цикл
Я считаю, что Lorenzo может стать классом соглашений для переоценки рыночных цен.
Это чем-то похоже на AAVE в 2020 году, GMX в 2021 году и EtherFi в 2023 году.
Для каждого цикла существует свой протокол, который "не самый лучший, но наиболее подходит для прохождения цикла".
Их общая характеристика такова:
Данный продукт воспроизводим.
Рентабельность может быть доказана.
Рост может быть самодостаточным.
Риски прозрачны.
отслеживаемость команды
Лоренцо идеально вписывается в эту структуру.
Его даже можно охарактеризовать как исключительно ясный.
Больше всего меня беспокоят три возможных направления дальнейшего развития этой системы:
Создать "супермаркет структурированных продуктов" на блокчейне.
Превращение в инфраструктуру для управления активами BTC.
Он стал одним из первых протоколов для получения дохода через межсетевые сети, получивших широкое распространение среди институциональных инвесторов.
Успешное прохождение любого из этих трех путей будет достаточно для того, чтобы инициировать реструктуризацию оценки соглашения среднего размера.
И если сработают все три
Это не будет считаться "соглашением о доходах" в обычном смысле этого слова.
Она станет лидером в секторе управления активами в блокчейне.
Я считаю, что протокол Lorenzo станет первым в этом цикле, который будет "переоценен" рынком.
Причина проста:
Соглашения, которые слишком консервативны, слишком сдержанны и слишком профессиональны.
Часто упускается из виду в эмоциональных циклах
Но когда эмоции утихают...
Пользователи, которые действительно останутся
Это всегда инструмент, способный приносить воспроизводимые результаты.
Лоренцо точно уловил этот момент.
Рынок любит шум
Но ценность никогда не создаётся в условиях информационного шума.
Лоренцо — система, которая "бесшумно набирает обороты".
Они часто становятся главными героями следующего этапа.