Falcon Finance - это вход в криптоэкосистему, являющийся одним из самых амбициозных усилий по ребрендингу использования ликвидности, залога и создания доходности в цепочке. В отличие от большинства протоколов, которые специфичны только для одной стороны децентрализованных финансов, например, кредитования, стейблкоинов или токенизации активов реального мира или ликвидного рынка, Falcon Finance изучает полную структуру капитала в цепочке и выявляет отсутствующий слой. Утерянный слой - это общая система полутени, в которой любой продуктивный актив может быть преобразован в надежный залог, а такой залог может генерировать стабильную ликвидность, не вынуждая пользователей продавать или ликвидировать свои инвестиционные планы. Именно на этой основе Falcon Finance ссылается на универсальнуюCollateralization, и это указывает на будущее, когда экономика блокчейна станет более универсальной, более эффективной и менее оторванной от ценности, которой уже обладают человеческие пользователи.
Фундаментально, Falcon Finance предлагает новую парадигму генерации ликвидности на блокчейне, выпуская USDf, который является избыточно обеспеченным синтетическим долларом на основе широкого спектра активов. Это простая, но эффективная идея. Пользователям не нужно продавать токены, реальные активы или инструменты, приносящие доход, чтобы получить доступ к ликвидности, но они могут депонировать их в хранилищах обеспечения Falcon и обменивать на USDf. Это формирует надежный источник ценности, который не зависит от продажи и forfeiting долгосрочных инвестиционных позиций. Это система, которая достаточно безопасна для использования учреждениями, но достаточно гибка для использования отдельными пользователями, которым требуется ликвидность для торговли, имеет стратегию доходности, осуществляет платежи или использует кредитное плечо.
Разница между тем, что предлагает Falcon Finance, и предыдущими поколениями стейблкоинов и систем обеспечения заключается в том, что он открыт. MakerDAO был первым, кто представил идею избыточно обеспеченных долговых позиций, но он по-прежнему ограничен в плане расширения обеспечения и темпа управления. Aave позволяет заимствование активов на основе активов, принадлежащих пользователям, однако он очень чувствителен к ликвидности на рынке и изменениям процентных ставок. Эксперименты, проведенные с стейблкоинами, которые пытались преуменьшить поддержку обеспечения, потерпели неудачу в условиях стресса. Falcon Finance использует другой подход и позволяет практически всем ликвидным активам, включая криптотокены, быть превращенными в токенизированные казначейские облигации и реальные финансовые инструменты, депонируя их в качестве обеспечения. Это общее решение расширяет диапазон того, что может быть использовано для создания ликвидности и трансформирует протокол в платформу, а не приложение.
Falcon Finance нельзя понять без дизайна USDf. USDf не управляется компьютером и не погружен в круговую экономику и рефлексивный спрос. Скорее, он избыточно обеспечен и открыт. USDf создается с безопасным запасом обеспечения по отношению к активам, предоставляемым пользователями, чтобы рыночная волатильность не ставила под угрозу стабильность USDf. Поскольку обеспечение может быть переменным и приносящим доход, Falcon Finance не связывает деньги в пустых сильных комнатах. Скорее, он создает живую экосистему, в которой активы могут одновременно генерировать стабильность, ликвидность и доход. Модель оказывается все более применимой, поскольку крипторынок включает в себя дополнительные реальные вещи и пытается найти метод обеспечения стабильной ликвидности без полной зависимости от традиционных банковских путей.
Другим важным аспектом архитектуры Falcon является то, что обеспечение не рассматривается только как замороженные депозиты. Несколько активов, в частности реальные активы и институциональные инструменты, приносят доход со временем. Falcon Finance разработан для интеграции этих потоков дохода в более крупный протокол, раскрывая второй слой ценности, который обычные структуры обеспечения обычно не достигают. Обеспечение, приносящее доход, подразумевает, что система может становиться сильнее по мере прохождения времени и предоставлять своим пользователям новые финансовые возможности. Пользователям предлагаются как ликвидность, так и доход, вместо того чтобы делать компромисс, и это радикальное отклонение от нормальных систем обеспечения DeFi.
Falcon Finance — это изменение пользовательского опыта с ликвидностью. Вместо того чтобы поддерживаться стейблкоинами, контролируемыми непрозрачными учреждениями, или контролироваться чрезмерно подвергнутыми алгоритмическими конструкциями, USDf является абсолютно прозрачным активом, полностью обеспеченным, который развивается вместе с вселенной обеспечения. Поскольку Falcon Finance стремится принимать токенизированные реальные активы, он служит шлюзом между традиционными финансами и DeFi и устанавливает пути институционального участия. Одним из быстро развивающихся элементов криптоявляется стабильная ликвидность, поддерживаемая реальным доходом (например, казначейскими облигациями), и Falcon Finance находится в сильной позиции для преследования этой способности, потому что он позволяет таким активам развертываться непосредственно в своем механизме обеспечения.
Более крупная философия Falcon Finance заключается в разработке финансовой инфраструктуры, которая является универсальной, устойчива к будущему и модульной. В этом отношении его принцип универсального обеспечения действительно замечателен. Обеспечение в традиционном финансовом мире в большинстве случаев ограничено или изолировано в зависимости от учреждения или структуры рынка. Крипто предоставляет возможность иметь открытые рынки обеспечения, однако большинство протоколов ограничены. Falcon Finance вводит новую модель, согласно которой практически все, что можно проверить, можно взять и превратить в ликвидность. Это не просто техническая характеристика, но стратегическое изменение в архитектуре децентрализованных финансов.
Разработчики и учреждения также получают базу на блокчейне, на которой они могут создавать новые продукты, которые используют стабильную ликвидность и не нуждаются в разработке собственных механизмов обеспечения. Falcon Finance является межоперабельной инфраструктурой, которая позволяет создавать рынки займов, торговые платформы, протоколы DeFi, платежные системы и синтетические финансовые инструменты. В будущем USDf будет выступать в качестве универсального источника стабильной ликвидности, поскольку слой обеспечения расширяется, чтобы включать глобальные финансовые инструменты. Falcon Finance, возможно, станет одним из основных источников ликвидности блокчейн-экономики, подобно тому, как MakerDAO раньше возглавлял первоначальный рынок стейблкоинов.
Falcon Finance эмоционально основан на пользовательском опыте. Каждый человек, который владел любыми криптоактивами, испытывал разочарование из-за необходимости получить ликвидность, но не продать. Трейдеры теряют свою долю. Прерывающее воздействие сложных процентов ощущается долгосрочными инвесторами. Существуют нормативные и бухгалтерские ограничения для учреждений. Эта универсальная проблема решается Falcon Finance в сложной системе, которая уважает право собственности пользователя, но открывает двери для новой финансовой свободы. Индивидуумы больше не должны выбирать между получением дохода и использованием своих ресурсов. Falcon Finance позволяет им делать и то, и другое, и именно поэтому протокол привлекает большую группу участников.
DeFi также создает стабильность через универсальное обеспечение. Высокая кредитная нагрузка или наличие нестабильных стейблкоинов приводит к системным рискам, и Falcon Finance смягчает такие риски, заставляя свою модель иметь высокие требования к обеспечению.
Falcon Finance движим своим видением в дорожной карте, которая амбициозна и реалистична с техническим направлением. Система, которую разрабатывает команда, предназначена для построения на глобальном уровне, институциональной стабильности и связи через децентрализованные финансы. Вторым этапом эволюции Falcon станет рост вселенной обеспечения, увеличение интеграций и улучшение механизмов стабильности, позволяющих USDf эволюционировать в базовый слой ликвидности экономики на блокчейне. Эта дорожная карта не является гипом, а продуктом структурных требований экосистемы, выходящей на возраст, в которой пользователи требуют большей эффективности, большей прозрачности и большей полезности от финансовых инструментов, которые они используют.
Внедрение токенизированных реальных активов в массовом масштабе является одной из первых вех в дорожной карте Falcon. Физические активы развивались с тревожной скоростью как в токенах казначейских облигаций, так и в кредитных портфелях, а также в ценных бумагах, обеспеченных активами. Эти инструменты привлекательны, поскольку они приносят предсказуемый доход и прозрачность институционального уровня. Falcon Finance также позиционирует себя как одно из самых важных направлений для этих активов, чтобы они могли использоваться в качестве обеспечения при производстве USDf. Это значительно увеличивает потенциальную базу пользователей. Протокол получает диверсифицированную базу на основе стабильных ценных инструментов, а не ограничивается крипто-родными активами, которые меняются в ответ на рыночные настроения. Этот вид диверсификации необходим для того, чтобы сделать USDf привлекательным для институциональных инвесторов, которые желают безопасной и надежной стабильной ликвидности, поддерживаемой реальным доходом.
В дополнение к реальным активам Falcon будет осуществлять дополнительную интеграцию с основными блокчейнами и протоколами DeFi. С расширением мультицепочек обеспечение и USDf смогут быть внесены и созданы пользователями независимо от их экосистем. Это необходимо для наличия всеобъемлющей модели обеспечения, поскольку ценность перестала быть централизованной вокруг одной сети. С распространением ликвидности по цепочкам Falcon должен убедиться, что он в состоянии удовлетворить пользователей, где бы они ни находились. Falcon может взаимодействовать по умолчанию, поддерживая мультицепочный механизм обеспечения и минимизируя фрагментацию, которая может замедлить принятие DeFi. Связи с децентрализованными биржами, рынками займов, протоколами сбережений, производными инструментами и инструментами управления казначейством позволят USDf течь повсюду, где требуется ликвидность.
Команда также нацелена на улучшение своей инфраструктуры стабильности и управления рисками. Система защищена через избыточное обеспечение, однако мониторинг рисков и автоматические контрольные механизмы рисков также необходимы. Falcon строит открытую архитектуру оценки обеспечения, такую как ценовые оракулы в реальном времени, модификации коэффициентов обеспечения, уровни ликвидации и стресс-тестирование. Это направлено на избежание ситуации, когда ценность, поддерживающая USDf, обрушивается даже в период нестабильных рыночных циклов. В отличие от систем, которые полагаются на вмешательства, основанные на человеческом управлении, Falcon будет автоматизирован с механизмами стабильности, которые будут поддержаны прозрачными данными и предсказуемыми правилами. Это минимизирует неопределенность для пользователей и дает большее чувство безопасности в протоколе.
Одним из ключевых моментов инновации в дорожной карте является интеграция доходности. Поскольку Falcon принимает обеспеченные доходом активы, система, которая надежна в плане захвата, учета такой доходности и ее распределения, должна быть на месте. Это превращает протокол в динамический механизм доходности, в котором пользователи и протокол получают созданную ценность внизу. В конечном итоге этот выход может быть использован для субсидирования новых механизмов, таких как резервы протокола, сглаживание процентной ставки, стимулы для стейкинга или вознаграждения за ликвидность. Долгосрочная устойчивость USDf также повышается благодаря существованию постоянного дохода от обеспечения. Монеты, у которых нет реального дохода, который поддерживает их, могут часто испытывать трудности в конкуренции, однако структура Falcon делает эффективность обеспечений прямо пропорциональной здоровью системы.
Falcon Finance также рассматривает новые финансовые продукты, которые могут быть построены на его универсальном слое обеспечения. Основной протокол имеет потенциальные расширения в синтетических активах, хеджирующих инструментах, децентрализованных кредитных продуктах, решениях для маршрутизации ликвидности и т. д. Используя общую базу обеспечения, Falcon приветствует большее количество экосистемы для инноваций. Им не нужно выходить и строить свои собственные системы обеспечения и ликвидности в изоляции, но они могут полагаться на движок Falcon и сосредоточиться на разработке новых финансовых решений. Это можно сравнить с опытом ранних DeFi-систем, таких как Uniswap и MakerDAO в качестве первичных разработчиков. Тем не менее, универсальность Falcon может открыть еще большие возможности, поскольку она позволит поддерживать дополнительные типы активов и финансовые модели.
По мере взросления протокола вовлечение сообщества и управление будут иметь первостепенное значение. Falcon Finance предназначен для использования как розничными, так и институциональными пользователями, однако из-за аспекта децентрализации его миссии необходимы четкие структуры управления. Это будет сообщество заинтересованных сторон, которое будет формировать введение обеспечения, параметры риска, интеграции и направления дорожной карты. Модели участия или токены управления могут появиться, чтобы обеспечить динамичность системы и соответствие интересам пользователей. Возможность определять будущее универсального протокола обеспечения позволяет пользователям чувствовать большую собственность и влияние на развитие экосистемы.
Большее значение Falcon Finance можно увидеть через призму криптоэкономики, становящейся тем, чем она является. Отрасль еще не достигла стадии спекулятивной торговли, но идет другая стадия строительства реальной финансовой инфраструктуры. Замеченные активы увеличиваются. Происходит приток институционального капитала. Возможности стабильного дохода становятся более регулярными. Ожидается, что ликвидность будет действовать предсказуемо как на цепочках, так и в рыночных циклах. Falcon Finance — это структура, которую потребует такое будущее. Она предлагает рельсы генерации ликвидности, которые независимы от продажи активов и централизованных эмитентов. Она превращает обеспечение в фиксированный спрос на продуктивный динамо. Она посредничает в разрыве между традиционными финансами и децентрализованными финансами таким образом, который увеличивает возможности и сохраняет прозрачность.
Сила этой концепции заключается в том, что Falcon Finance связывает технические инновации с психологией пользователей. Граждане желают владеть своими ресурсами, и они желают денежные системы, которые учитывают их собственность. Они также желают ликвидности, которая легко доступна и безопасна для использования. Falcon предлагает эти преимущества в аккуратном и удобном формате. Пользователю разрешается хранить свои существующие активы, создавать USDf, заимствовать ликвидность и инвестировать ее, торговать или платить и при этом получать доход на своих первоначальных вложениях. Это интуитивно, продуктивно и визионерски. Такой опыт будет способствовать принятию гораздо больше, чем технические диаграммы или белые книги.
