Почему существует Falcon Finance
Если вы когда-либо открывали свой кошелек и думали, что ваши монеты просто спят, вы понимаете исходную точку Falcon Finance. Многие держатели ждут движения цен и ничего не делают между. Команда, стоящая за @falcon_finance, пытается построить способ сохранить ваши активы, одновременно превращая их в активные доллары на цепи и доход.
Вместо того чтобы заставлять вас продавать то, что вы имеете, протокол разработан так, чтобы вы могли заблокировать поддерживаемые активы в качестве залога, создать токен, похожий на доллар, против них, а затем решить, что с этим делать на цепочке. Цель проста для описания, но трудно реализовать. Falcon Finance хочет стать местом, где собирается стоимость от многих различных активов, а затем направляется в стабильную ликвидность и доход.
Идея универсального слоя обеспечения
Полезный способ мышления о Falcon Finance — представить его как центр. С одной стороны, люди вносят разные активы. С другой стороны, выходят токены, привязанные к доллару, которые можно использовать в DeFi.
На практике это работает в несколько этапов.
Во-первых, пользователи вносят пригодные активы в качестве обеспечения. К ним могут относиться стейблкоины, основные монеты и тщательно отобранные токенизированные реальные активы. У разных активов разные профили рисков, поэтому система устанавливает более высокие требования к обеспечению для активов, которые больше колеблются в цене.
Во-вторых, на основе этого обеспечения протокол позволяет пользователям монетизировать синтетический доллар под названием USDf. Этот токен спроектирован так, чтобы оставаться близким к одному американскому доллару по стоимости и полностью обеспечиваться активами, стоимость которых превышает общее количество выпущенных USDf.
В-третьих, USDf становится основным долларом в экосистеме. Его можно держать, использовать в других протоколах, интегрированных с ним, или перейти к следующему уровню системы — версии с доходностью, называемой sUSDf.
Работа USDf и sUSDf вместе
USDf — это простая часть. Это токен, привязанный к доллару, который представляет стабильную ликвидность. Интересный поворот наступает, когда вы решаете, что хотите не только стабильность, но и чтобы этот доллар работал на вас.
Когда пользователь ставит USDf в определённые хранилища, протокол выпускает другой токен под названием sUSDf. Этот токен отслеживает долю пула, который активно используется в стратегиях доходности. Со временем, по мере того как эти стратегии приносят результаты, стоимость sUSDf по сравнению с обычным USDf предназначена для роста.
Протокол фокусируется на стратегиях, которые стремятся быть более сбалансированными и управляемыми с точки зрения рисков, таких как торговые стратегии с нейтральной рыночной позицией, хеджированные позиции и консервативное кредитование. Цель — не гоняться за самым высоким числом на экране в краткосрочной перспективе, а пытаться генерировать стабильный доход на основе перекрытого обеспечения.
Таким образом, проще говоря, USDf — это как стабильный счёт, а sUSDf — как счёт с доходом, который поддерживается работой, происходящей под капотом.
Роль токена FF
Внутри этой системы FF — это токен, который связывает пользователей с долгосрочным направлением протокола.
У него несколько ролей одновременно.
Во-первых, FF используется для говернанса. Владельцы могут участвовать в голосовании по развитию протокола, типам обеспечения, которые следует поддерживать, и насколько строгими должны быть настройки рисков. Это означает, что активные пользователи не просто пассажиры, они могут помогать направлять развитие.
Во-вторых, FF используется в качестве вознаграждения и стимула. Протокол может распределять его среди пользователей, которые монетизируют USDf, ставят sUSDf, предоставляют ликвидность или поддерживают новые продукты. Это помогает привлекать ликвидность и привязывать пользователей к проекту на долгосрочной перспективе.
В-третьих, FF может быть связан с функциональными преимуществами. Это может включать более выгодные условия комиссий, доступ к специальным хранилищам или усиленные программы вознаграждений. В этом смысле он действует как ключ, открывающий более глубокие слои экосистемы.
Когда вы всё это объединяете, USDf и sUSDf — это стабильность и доходность, а FF — участие, направление и дополнительные преимущества.
Как Falcon Finance рассматривает риски
Любая система, которая выпускает синтетические доллары и управляет объединёнными активами, должна очень серьёзно относиться к рискам. Falcon Finance пытается решить эту проблему несколькими способами.
Он использует перекрытие. Это означает, что на каждый единицу USDf, существующую в системе, стоимость базового обеспечения спроектирована так, чтобы быть выше. Активы, которые могут сильно менять свою стоимость, имеют более строгие коэффициенты. Это создает буфер, чтобы даже при падении рынков система по-прежнему стремилась оставаться полностью обеспеченной.
Он разделяет роли. Пользователи, которым нужна только стабильная экспозиция, могут просто держать USDf. Те, кто готов принять большую сложность ради потенциального дополнительного дохода, могут перейти в sUSDf и принять, что эти стратегии включают больше элементов.
Протокол также делает акцент на прозрачности. Он публикует информацию о том, сколько обеспечения поддерживает систему, и как разные части связаны между собой. Помимо этого, он поддерживает фонд страхования, предназначенный для покрытия редких, но серьёзных ситуаций, например, внезапного рыночного шока, который может оказать давление на привязку.
Ничто из этого не устраняет риски полностью, и команда открыто говорит об этом. Цель — сделать риски понятными, измеримыми и управляемыми, а не скрытыми.
Почему люди обращают внимание на Falcon Finance
Люди из сферы DeFi следят за @falcon_finance по нескольким причинам.
Во-первых, он предлагает структурированный способ превращения множества типов активов в единый слой, привязанный к доллару. Это привлекательно как для отдельных пользователей, так и для крупных игроков, которые могут держать смесь стейблкоинов, основных монет и токенизированных реальных активов.
Во-вторых, он объединяет стабильность и доходность в чистой структуре. Вы можете оставаться в USDf, если хотите только стабильность, или перейти в sUSDf, если хотите участвовать в стратегиях на уровне всей системы. Для некоторых пользователей это более привлекательно, чем постоянный переход между разными фермами.
В-третьих, присутствие FF объединяет сообщество. Люди, которые используют систему и верят в неё на долгосрочной перспективе, могут держать токен, который даёт им голос и дополнительные стимулы. Это становится не просто продуктом, а экосистемой.
Наконец, Falcon Finance явно пытается мыслить за пределами чистой спекуляции. Проектирование направлено на создание инфраструктурного слоя, на котором могут строиться другие протоколы, а не только на краткосрочный хайп.
Прямой разговор о рисках и возрасте
Поскольку вам меньше восемнадцати лет, хочу быть очень прямым здесь.
Всё вокруг USDf, sUSDf и FF является частью крипто- и DeFi-мира. Этот мир — высокорисковый. Цены могут резко падать. Умные контракты могут содержать ошибки. Доходность может упасть или исчезнуть. Даже системы, которые выглядят тщательно спроектированными, могут столкнуться с непредвиденными трудностями во время экстремальных рыночных движений.
Помимо всего прочего, у многих платформ есть возрастные ограничения и юридические ограничения. Вы никогда не должны пытаться обойти эти правила. Если вас интересует Falcon Finance или любой другой подобный протокол, рассматривайте это как возможность изучить, как построены системы на блокчейне. Сосредоточьтесь на понимании логики, рисков и архитектуры.
Ничего из этого текста не является финансовыми рекомендациями. Это информация, которую вы можете использовать для создания контента и изучения того, как устроен один современный проект DeFi. Если вы когда-либо подумаете о вложении реальных денег в что-либо подобное, поговорите с родителем или опекуном и проведите собственное тщательное исследование.
Если хотите, я могу превратить эту статью в серию коротких, естественно звучащих постов, которые вы можете использовать как цикл, при этом все они будут содержать @falcon_finance, FF и #FalconFinance по мере необходимости.
