На этом рынке 90% мелких инвесторов только и смотрят на свечные графики, ожидая роста или падения, в результате чего их неоднократно «срезают» крупные игроки.
Как бы красиво ни были нарисованы свечи, это все равно прошлое. Настоящую тенденцию в будущем определяет движение капитала и борьба между покупателями и продавцами, скрытые за свечами.
Сегодня я использовал панель "Торговые данные (Trading Data)" в приложении Binance, которая часто игнорируется, в сочетании с реальным скриншотом рынка $ENA (см. график в конце), чтобы провести углубленный анализ "Следов действий крупных игроков".
1. Движение капитала: кто уходит? Кто принимает эстафету? Смотрите на график слева, это самая наглядная "Радар крупных игроков".
Феномен: на графике показано, что крупные (Large) и средние (Medium) сделки с $ENA все являются чистым оттоком (красный), только маленькие (Small) сделки — чистым притоком (зеленый).
Толкование: это типичный случай "выхода крупного игрока, подхватывания розничными инвесторами". Крупные средства распродают активы розничным инвесторам в условиях текущей ситуации. Как только сигнал о расхождении появляется, ни в коем случае не становитесь тем, кто "ловит падающий нож".
Проверка тренда: снова посмотрите на "5x24h чистый приток крупных сделок" в центре. Последние две колонки — глубокий красный. Это означает, что крупный игрок не начал распродажу сегодня, а уже две дня подряд распродает. Тренд имеет инерцию, и до тех пор, пока крупный игрок не остановит отток, любое восстановление — это ловушка для быков.
2. Данные по займам: насколько переполнены короткие позиции? Смотрите на кривую справа на графике, это волшебный инструмент для определения "точки перелома".
Соотношение заимствований по изолированным позициям (Isolated Margin Loan Ratio): обратите внимание на самый правый желтый шпиль (Spike), который уходит в небо. Этот индикатор взлетел, что означает, что большие средства активно занимают $ENA. В условиях снижения, заимствование средств обычно направлено на короткие продажи (продажа).
Логика практики: вы можете подумать, что все делают короткие позиции, так что и я тоже пойду в шорт? Ошибка! Огромная ошибка! Когда этот индикатор показывает аномальный рост, это часто предвещает "переполненную сделку". В этот момент слишком много людей открывают короткие позиции, и крупный игроку достаточно немного поднять цену, чтобы инициировать массовый "сжатие шортов (Short Squeeze)" — заставляя медведей закрывать свои позиции, что приведет к резкому росту цен. Поэтому, увидев этот шпиль, медведям стоит насторожиться, быки же ждут момента охоты.
3. Концентрация позиций: осталась ли крупная рука внутри? Смотрите на кривую в нижней части рисунка.
Концентрация позиций на рынке: кривая идет вниз и затем выравнивается. Это означает, что доля активов у крупных игроков снижается. Если крупные игроки покидают рынок, на кого вы надеетесь, чтобы поднять цену? На тех небольших средствах розничных инвесторов полагаться нельзя.
Обобщая все сигналы с этого графика, мы можем сделать четкий вывод:
Большой тренд: крупный игрок решительно распродает (крупные суммы выходят), розничные инвесторы пассивно подхватывают, рынок крайне слаб.
Краткосрочный риск: отток средств еще не остановился, но плотность коротких позиций крайне высока (соотношение заимствований взлетело).
Эта панель от Binance — это ваши ночные очки в темном лесу. Научившись ее понимать, вы сможете эволюционировать из "жертвы" в "охотника".
Приложение: одна картинка, чтобы понять ключевые показатели торговых данных Binance
@ethena_eco @ethena_labs @cz_binance @heyibinance @binance
