Доходность является опциональной. Выживание - нет
С первого дня Quantra была задумана как рисковая структура в первую очередь, а вторая как движок доходности. Мы не просто спрашиваем: "сколько может заработать эта стратегия?" — мы начинаем с вопроса: "сколько она может потерять, и что тогда произойдет?"
Внутри Quantra каждая стратегия работает под жесткими ограничениями:
• Определенные максимальные потери и лимиты ежедневных / недельных убытков
• Правила размера позиций, которые уменьшаются, когда волатильность взрывается
• Ясные условия остановки торговли, когда рынки становятся ненормальными
• Капы на уровне портфеля, чтобы ни одна идея не могла потопить корабль
Думайте об этом так: на бычьем рынке все выглядят как гении.
Но только контроль рисков, встроенный в систему, определяет, кто всё еще жив в следующем цикле.
Quantra не является кнопкой "больше доходности"
Quantra - это место, где дисциплинированный риск и структура на цепочке встречаются с Qta.