Большинство людей рассматривают биткойн как сокровище в хранилище. Вы его покупаете, перемещаете в кошелек и просто следите за ценой. Он сидит там, ничего не делая для вас, кроме как поднимаясь или падая на графике.
Протокол Лоренцо начинается с другой идеи. Что если ваш биткойн мог бы оставаться вашим, одновременно становясь полезным для более широкой сети и принося доход? Что если вам не нужно было бы становиться трейдером или проводить весь день, изучая сложные стратегии, просто чтобы это произошло?
Лоренцо представляет собой своего рода операционную систему для ликвидности биткойна и инвестирования на блокчейне. Он пытается объединить три вещи в одном стеке. Во-первых, способ внедрить биткойн в среды смарт-контрактов контролируемым и прозрачным образом. Во-вторых, набор хранилищ и токенизированных продуктов, которые содержат стратегии внутри них, чтобы пользователи не должны были управлять каждым шагом самостоятельно. В-третьих, токен управления и стимулов, называемый BANK, который координирует, как капитал и вознаграждения проходят через систему.
Основная идея проста для понимания, даже если механизмы под капотом сложны. Вы помещаете активы в Лоренцо. Протокол и его связанные стратегии начинают работать. Вы держите токен, который представляет вашу долю. Со временем этот токен отражает производительность любых стратегий, с которыми он связан.
Две стороны биткойна внутри Лоренцо
Самый простой способ представить Лоренцо — это подумать о биткойне с двумя личностями, когда он попадает в экосистему.
Первая личность — это денежная сторона. Внутри Лоренцо есть обернутое представление биткойна, которое должно быть поддержано в соотношении один к одному. Вы можете рассматривать это как ваш биткойн, переведенный в формат, который могут понимать смарт-контракты и хранилища. Он все еще очень близок к чистому биткойну по духу. Его задача — оставаться ликвидным, перемещаться по различным цепочкам и действовать как базовые деньги внутри вселенной Лоренцо.
Вторая личность — это сторона дохода. Здесь биткойн закладывается в роли обеспечения и стиля повторной ставки и используется для поддержки сетей и систем, которым нужна экономическая поддержка. Взамен эта позиция может приносить доход. Лоренцо представляет это отдельным ликвидным токеном, который обозначает биткойн, который взял на себя работу, а не просто бездействует.
Это разделение на токен, похожий на наличные, и токен, приносящий доход, упрощает ментальную модель. Одна сторона предназначена для гибкости и повседневных операций. Другая сторона предназначена для долгосрочных позиций, которые должны приносить доход. Обе стороны остаются токенизированными, видимыми в кошельке и частью ончейн-среды, а не черного ящика.
Невидимый двигатель хранилищ и стратегий
Реальная работа выполняется хранилищами и стратегическими модулями, которые работают за кулисами. Хранилище — это смарт-контракт, который принимает депозиты в определенном активе и выпускает токен, представляющий пропорциональное требование к пулу. Этот пул затем соединен с одной или несколькими стратегиями.
Эти стратегии могут включать в себя такие вещи, как создание рынка, количественная торговля, структурированные подходы к доходности, захват ставки финансирования или другие профессиональные тактики, которые обычно требуют специализированной инфраструктуры. Вместо того чтобы каждый пользователь изучал все это, Лоренцо оборачивает это в продукты.
Как пользователь, вы видите что-то вроде этого. Вы вносите активы в хранилище. Хранилище дает вам токен позиции. Со временем стоимость хранилища изменяется в зависимости от того, что делают стратегии. Ваш токен отслеживает вашу долю в этой стоимости. Вы можете контролировать его, перемещать или выкупать его в соответствии с правилами этого продукта.
В центре этой настройки то, что Лоренцо называет слоем финансовой абстракции. Проще говоря, это координационный мозг. Он понимает, какие активы находятся в каких хранилищах, как их следует распределять по стратегиям и как согласовать производительность обратно в хранилища. Он также предоставляет чистый интерфейс, чтобы другие приложения, такие как кошельки или фронтенды, могли подключаться к продуктам Лоренцо, не восстанавливая всю инфраструктуру самостоятельно.
Только за пределами биткойна
Хотя биткойн является главным героем, Лоренцо не строго ограничен одним активом. Существуют также токены, представляющие позиции, приносящие доход, в других категориях.
Например, существуют продукты, ориентированные на доллар, которые разработаны вокруг синтетического или токенизированного доллара. В одной разработке ваш баланс сам по себе растет по мере получения дохода. В другой ваш баланс остается прежним, и вместо этого увеличивается основная стоимость за единицу. Оба являются просто разными способами отражения одной и той же экономической реальности.
Существуют также продукты, связанные с другими основными активами экосистемы. Они могут сосредоточиться на таких вещах, как вознаграждения за ставку, доходы узлов или стимулы экосистемы. Общей темой является то, что они используют одно и то же хранилище и стратегическую машину. Протокол оборачивает корзину основных действий в один токен, который легко держать и отслеживать.
Таким образом, Лоренцо хочет выглядеть менее как единый протокол и больше как инструмент для создания ончейн фондов и продуктов доходности. Ликвидность биткойна является основным столпом, но архитектура изначально предназначена для работы с несколькими активами.
Роль токена BANK
BANK — это родной токен протокола Лоренцо. Он существует в сети смарт-контрактов и имеет фиксированное максимальное предложение в низких миллиардах. Токен предназначен для того, чтобы быть слоем координации и стимулов, а не просто спекулятивным активом.
Существует три основных угла к BANK.
Первый — это управление. Держатели BANK могут участвовать в принятии решений о том, как протокол развивается. Во многих разработках это делается через систему голосования и блокировки. BANK можно заблокировать в формате голосования, часто называемом veBANK, на выбранный период. Чем дольше и больше блокировка, тем больше влияния на голосование получает держатель. Эта власть голосования может быть использована для решения о том, какие хранилища получают стимулы, какие новые продукты запускаются и как ключевые параметры корректируются со временем.
Вторая — это полезность внутри протокола. Ставка или блокировка BANK могут дать доступ к увеличенным вознаграждениям, большей доле эмиссий, направленных на определенные продукты, или другим преимуществам, определенным управлением. Таким образом, BANK касается не только голосования, но и согласования пользователей, готовых инвестировать на более долгий срок, с экономическим потенциалом системы.
Третья — это стимулы и поток ценности. Протокол может использовать эмиссии BANK, чтобы привлечь ликвидность к новым или стратегическим продуктам. Со временем, если система генерирует доход от управленческих сборов, сборов за производительность или других источников, управление может решить направить часть этой ценности к держателям BANK или использовать ее в программах выкупа и казначейства. Точные детали зависят от предложений и голосований, но общая концепция заключается в том, что BANK должен быть связан с успехом и здоровьем протокола, а не плавать отдельно.
Как и с любым родным токеном, важно не путать цель с гарантией. Наличие у BANK роли в управлении и стимулах не исключает ценового риска или колебаний рынка. Это просто дает протоколу общую единицу, вокруг которой можно организовать принятие решений.
Как обычный пользователь может испытать Лоренцо
Представьте себе человека, который со временем накопил немного биткойна. Им нравится этот актив, и они верят в его долгосрочный потенциал, но они расстроены, что он просто лежит в кошельке. Они не хотят рисковать на мемных монетах или гоняться за краткосрочными возможностями получения прибыли. Они хотят чего-то более структурированного.
Они слышат о Лоренцо и решают исследовать.
Сначала они переводят свой биткойн в форму, которую может распознать протокол, например, путем создания обернутого денежного токена. Теперь их активы все еще отражают экспозицию к биткойну, но в формате, который может взаимодействовать со смарт-контрактами.
Затем они выбирают между простым продуктом по доходности, основанным на повторном ставке, или более диверсифицированным хранилищем, которое сочетает несколько стратегий. Если они выбирают путь повторной ставки, они получают токен биткойна, приносящего доход. Если они выбирают многостратегическое хранилище, они получают другой токен позиции, который отслеживает их долю в этом конкретном продукте.
С этого момента они действительно только следят за своим кошельком и сообщаемой стоимостью своих токенов. Сложная маршрутизация капитала в различные стратегии осуществляется протоколом и его слоем финансовой абстракции. Прозрачность обеспечивается записями на цепочке и отчетностью по продуктам.
Когда они хотят отступить, они выкупают свои токены позиции в соответствии с правилами продукта. Это возвращает их к денежной стороне представления биткойна и, в конечном итоге, к чистому биткойну снова, если они хотят полностью покинуть экосистему.
Это тот опыт пользователя, к которому стремится Лоренцо. Чувство, похожее на покупку и удержание фонда, а не на ручную ребалансировку дюжины позиций.
Риски и реальности
Это очень важно, особенно для вас как молодого пользователя, быть ясным в отношении рисков.
Лоренцо построен из смарт-контрактов, обернутых активов, мостов и связей с внешними площадками и стратегиями. Любой из этих слоев может потерпеть неудачу. Ошибки, уязвимости или операционные ошибки могут привести к потере средств. Кроме того, существует обычная волатильность цен криптоактивов. Даже если стратегия работает так, как задумано, базовый рынок может резко измениться в любом направлении.
Связанные с повторной ставкой разработки могут также включать более сложные риски. Когда активы закладываются для обеспечения безопасности систем, они могут подвергаться штрафам, если что-то пойдет не так технически или экономически. Это может снизить доходность или даже сократить основной капитал при определенных условиях.
Ликвидность — еще один фактор. Некоторые продукты могут предлагать быстрые выходы. Другие могут использовать очереди, окна или полагаться на спрос на вторичном рынке. В условиях стресса может быть сложнее или дороже быстро выйти.
Наконец, существует риск управления. Поскольку держатели родного токена могут влиять на решения, результаты зависят от того, насколько согласованы и информированы эти держатели. Короткосрочное мышление или сконцентрированное управление могут привести к выборам, которые не соответствуют интересам малых или долгосрочных пользователей.
По всем этим причинам вы должны рассматривать этот текст только как образовательный. Это не финансовый совет. В качестве несовершеннолетнего вы не должны перемещать реальные деньги в сложные протоколы без участия родителя или опекуна и, в идеале, поговорив с квалифицированным финансовым специалистом. Обучение, исследование и создание контента — это здорово. Принимать большие финансовые риски без поддержки — нет.
Как вы можете говорить о Лоренцо по-человечески
Когда вы делитесь информацией о Лоренцо своими словами, вам не нужно копировать технические описания. Вы можете просто сказать, что это система, которая пытается дать биткойну и другим активам более полезные жизни на цепочке. Вы можете объяснить, что она превращает стратегии в токены, чтобы люди могли удерживать одну позицию вместо управления многими. Вы можете описать BANK как токен координации, который позволяет сообществу направлять, куда идут стимулы и внимание.
Вы также можете быть честными относительно компромиссов. Потенциальная выгода — это более активное и продуктивное использование активов, плюс лучшая упаковка профессиональных стратегий. Недостатком является добавленная сложность и риск по сравнению с простым удерживанием монет в простом кошельке.
Если вы сохраните честный и сбалансированный тон, ваше содержание будет звучать органично и заслуживает доверия, и вы будете выделяться среди людей, которые только говорят о цене и ажиотаже.