#Futures vs #Spot Цены: В чем разница? 📊
Цены на фьючерсы часто выше спотовых цен из-за структуры сроков.
Два сценария:
- Контанго: цена фьючерса > спотовая цена (нормально).
- Здоровый рынок: цены на фьючерсы отражают стоимость хранения и транспортировки.
- Переобремененный рынок: крутая кривая контанго (>20-30% APR) сигнализирует о потенциальном длинном сжатии.
- Обратное состояние: цена фьючерса < спотовая цена (ненормально).
- Экстремальная нехватка предложения: инвесторы платят премию за немедленное владение.