Регулярные инвестиции в основные криптовалюты — это лучший способ участия обычных людей в криптовалютном круге.
Даже если вы самый крутой трейдер, вам следует выделить часть фиксированного портфеля для долгосрочных регулярных инвестиций в BTC и BNB.
Многие люди торгуют криптовалютой много лет, но не могут объяснить, "что такое блокчейн? Что такое биткойн?" Если не можете объяснить, то сложно действительно построить долгосрочную веру. Поэтому эта вся статья предназначена для того, чтобы помочь вам с нуля заполнить основы логики и постепенно развить веру.

Эта статья начинается с очень практичного вопроса. Когда BTC колеблется на высоких уровнях или даже корректируется, все чаще задают вопрос: "Не начался ли медвежий рынок?" Если вы просто следите за графиками, вас уведет эмоция. Лучший способ — сначала установить большой каркас, влияющий на BTC и BNB.

Сначала устраните одно заблуждение. Падение не равно медвежьему рынку.

Многие люди понимают рынок как черно-белый. Растет — значит бычий, падает — значит медвежий. Но истинный рынок часто представляет собой глубокую коррекцию в бычьем рынке, это самый мучительный этап.

Вы увидите некоторые "доказательства медвежьего рынка". Например, старые игроки продают, ETF имеет чистый отток, ключевые уровни пробиваются, эмоции в социальных сетях колеблются от беспокойства к отрицанию, затем к гневу, и, наконец, переходят в состояние "абсолютного отчаяния". Все это очень реально, но это не автоматически означает "конец тренда".

Более важно задать вопрос: что является основной причиной крупных колебаний BTC? Здесь есть только одно ключевое слово — ликвидность.

Почему ликвидность определяет большую часть движения BTC?

Вы можете представить BTC как "актив, чрезвычайно чувствительный к ликвидности". Когда деньги в глобальной системе становятся более доступными, и более готовы принимать риски, BTC, как правило, показывает более сильные результаты. Наоборот, когда деньги становятся более сжатыми и риск снижается, BTC легко корректируется.

Многие макроэкономисты подчеркивают одну вещь. Большая часть крупных колебаний BTC тесно связана с глобальным расширением или сокращением ликвидности. Вам не нужно полностью понимать макромодель, но вы по крайней мере должны знать. BTC не существует только в криптокруге, он также существует в глобальной финансовой среде.

Это также приведет к выводу. Если в следующем году глобальная ликвидность действительно перейдет в стадию расширения, то "это падение" больше похоже на коррекцию на пути к росту, а не на объявление о смерти.

"Четырехлетний цикл" может быть не строгим правилом. Вам нужно научиться видеть более глубокие вещи.

В圈е криптовалют есть очень популярный нарратив. Четырехлетний цикл существует как естественный закон. Он происходит из нарратива о сокращении. Происходит от исторических трендов. Также возникает из потребности людей в простом ответе.

Но в самые опасные моменты на рынке, как правило, все воспринимают один и тот же нарратив как "неизбежный". Более зрелая перспектива заключается в том, что циклы, безусловно, важны, но их могут изменить более крупные переменные, такие как долговые циклы, фискальные стимулы, внедрение регулирования и структурные изменения, вызванные участием институциональных инвесторов.

Иными словами, не стоит воспринимать "историю" как "закон". Вам нужно основывать законы на механизмах.

Несколько "показателей ликвидности", которые могут быть полезны для обычных людей.

Вам не нужно каждый день изучать сложные термины, но вы можете сосредоточиться на нескольких более приземленных наблюдательных моментах. Их общая цель — ответить на один и тот же вопрос: система находится в стадии "раздачи денег"?

  • Глобальный M2: вы можете грубо понять это как изменения в общем объеме широких денег по всему миру. Когда он растет, рискованные активы часто чувствуют себя более комфортно.

  • Сила и слабость доллара: во многих случаях ослабление доллара более выгодно для рискованных активов. Вам не нужно предсказывать, просто знайте, что это "индикатор направления".

  • Заявления Федеральной резервной системы и Министерства финансов: многие аббревиатуры, которые они произносят, могут быть вам непонятны, но вы должны уловить "действия". Например, чтобы рынок работал более гладко и чтобы деньги могли легче входить и выходить, часто используются различные инструменты для увеличения ликвидности.

  • Является ли банковская система "направленной на принятие большего количества государственных облигаций": вы можете понять это как то, что позволяет банкам использовать менее строгие ограничения для увеличения долгов, тем самым освобождая большее кредитное пространство. Увеличение кредитного пространства может привести к ослаблению ликвидности.

Вы обнаружите очень интересную реальность. Многие "профессионально выглядящие аббревиатуры" по сути делают одно и то же. Улучшают цепочку финансирования системы, делают риск более привлекательным.

Если в 2026 году действительно появится "поток ликвидности", что произойдет?

Когда ликвидность увеличивается, рынок обычно не растет равномерно, а распространяется по "кривой риска".

Сначала более крупные активы, такие как BTC, "наиболее легко понимаемые и покупаемые" активы начинают двигаться. Затем деньги могут постепенно перейти к более рискованным активам.

Поэтому вы увидите общую последовательность.
Сначала BTC, затем крупные капитализации, затем мелкие капитализации.

Это также объясняет, почему многие люди одновременно кричат "бычий рынок", но чувствуют, что "мои токены не растут". Потому что вы держите более рискованную часть, а капитал еще не дошел до вас.

Почему многие люди не дожидаются "сезона альткоинов"? Ключ может быть в "экономическом цикле".

Кто-то понимает сезон альткоинов как "внутренние колебания криптовалютного круга". Но более макроэкономическое объяснение — это коллективная радость маломасштабных активов, часто связанная с улучшением экономики.

Один из часто используемых индикаторов — это опросные показатели активности в производственном секторе. Вы можете просто понять это как: когда экономическая активность начинает восстанавливаться, компании и частные лица становятся более оптимистичными о будущем, доходы и ожидания становятся сильнее, и риск становится более готовым к выходу. Таким образом, малые акции и небольшие токены, которые являются "высоковолатильными и высокоимпульсивными", становятся более привлекательными.

Но здесь вы должны помнить более жестокую правду.
Если сезон альткоинов наступит, это не значит, что ваш актив вырастет.

Изменение структуры. ETF. Нарратив AI. И еще один более практический вопрос: разбавление.

Главное отличие этих лет от предыдущих заключается в том, что структура рынка изменилась.

  1. ETF делает капитал более "институциональным". Часть капитала больше предпочитает такие ясные активы, как BTC, а не множество мелких токенов.

  2. Нарратив AI привлекает глобальное внимание. Многие люди будут сравнивать "покупку ведущих AI" с "покупкой корзины альткоинов". Когда существует сравнение, привлекательность альткоинов будет подвергнута испытанию.

  3. Разбавление становится более серьезным. Слишком много новых проектов, разблокировок и новых выпусков. Даже если новые капиталы приходят, они будут перераспределены на большее количество активов. Вы очень трудно сможете ожидать, что все активы вырастут в десять раз. Более вероятный результат: только небольшое количество "более качественных" проектов вырвется вперед, остальные просто будут следовать или даже обнуляться.

Поэтому более зрелая стратегия заключается в том, чтобы рассматривать альткоины как "дополнительный вариант", а не как "спасательный круг".

Вернемся к тому, что обычные люди должны делать. Не доводите себя до гибели.

Среди всех макроэкономических, нарративных и ротационных процессов самое важное — это жить достаточно долго.

Вы должны избегать не "пропустить один рынок", а "использовать неправильный способ, чтобы уничтожить капитал".

Вот вам набор более близких к обычным людям "правил, чтобы не облажаться":

  • Основной портфель должен содержать качественные активы: такие как BTC и BNB, логику которых можно объяснить, они заслуживают быть базовыми активами.

  • Заключите "руки, желающие рискнуть", в клетку: если вы действительно хотите участвовать в высоком риске, ограничьте это 5% до 10% от общего портфеля. Потеря не повредит, а выигрыш — это награда.

  • Держитесь подальше от кредитного плеча: высоковолатильные активы с кредитным плечом по сути превращают игру вероятностей в игру банкротства. Вы можете выиграть несколько раз, но рано или поздно вы получите ноль.

  • Используйте регулярные инвестиции вместо прогнозов: вам не нужно гадать на вершинах и низах. Вам нужен план, который вы можете придерживаться в течение трех лет.

Приведем самый простой пример. Предположим, вы каждую неделю фиксированно покупаете на 100 юаней BTC и 100 юаней BNB, независимо от того, растут они или падают, и делаете это в течение трех лет. Вы не "ставите на удачу", а используете время, чтобы сгладить колебания цен и минимизировать эмоциональные помехи.

Так стоит ли верить в BTC и BNB? Вам нужно понять это с точки зрения механизма.

Вера не в том, чтобы кричать слоганы. Вера приходит из того, что вы можете объяснить, почему это имеет ценность.

  • BTC больше похож на децентрализованное хранилище ценности: правила более прозрачные, выпуск более предсказуемый. В долгосрочной перспективе он как будто противостоит тенденции размывания покупательной способности фиатной валюты.

  • BNB больше похож на акционерную тень экосистемы: вы можете понять это как то, что чем более процветающей становится экосистема, тем сильнее основа для захвата ценности. Его суть не в "истории", а в том, действительно ли экосистема растет.

Когда вы сможете объяснить эти два момента своими словами, вы не так легко сломаетесь во время одной коррекции.

Определение терминов

  • Ликвидность: это общее состояние "хорошо ли занимать деньги, хорошо ли они движутся, готовы ли рисковать" на рынке.

  • Глобальный M2: наблюдательный критерий для общего объема широких денег, используемый для грубой оценки, является ли денежная среда более расслабленной или более напряженной.

Завершение

Рынок всегда создает шум. То, что на самом деле позволяет вам преодолевать циклы, не то, сколько раз вы угадали правильно, а то, делаете ли вы всегда правильные вещи. Сначала поймите, что вы держите, а затем обсуждайте рост и падение. Вам не нужно ловить каждую волну, вам просто нужно, чтобы время и основные активы были на вашей стороне.