Новый год, новое начало, все вновь обновлено.

За этот год криптовалюта не обогнала акции США и рынок A, но друзья-энтузиасты не должны терять веру, ведь это море все еще является раем для альфа-стратегий.

Сегодня мы проанализируем динамику данных по опционам на ETH за прошлый год, чтобы понимать, как зарабатывать, и как терпеть убытки.

Рассмотрим четыре показателя: IV, RV, skew и VRP, сравнивая два периода — 1M и 3M, отражающих краткосрочные и долгосрочные тенденции.

Динамика IV ярко демонстрирует колебательный характер и тенденцию к среднему значению: когда растет — падает, когда падает — растет, а прорывы и пробои на краткосрочной основе приводят к устойчивым тенденциям на некоторое время, что делает IV идеальным для торговли волатильностью.

Динамика RV более разнообразна и не так явно проявляет среднее значение, как IV. В долгосрочной перспективе наблюдается тенденция к сужению волатильности.

Динамика skew в определенной степени соответствует динамике цен на базовый актив: после быстрого роста на короткий срок следует длительное медвежье снижение.

Динамика VRP рассмотрена на 7-дневном периоде: в целом значения отрицательны и занимают большую площадь, положительные значения — меньшую, что косвенно отражает трудности для продавцов опционов. За прошлый год краткосрочные колебания RV превысили амплитуду колебаний IV.

За прошлый год приходили быки, а затем уходили.

В текущем новом году трейдеры опционов могут столкнуться с более сложной динамикой IV.

Желаем всем стать друзьями времени, перейти от торговли ценами к торговле временем и волатильностью, и стать по-настоящему зрелыми трейдерами опционов!

С Новым годом!