#美国CPI数据即将公布 I. Основные выводы по ядерному индексу потребительских цен США (данные за декабрь, публикация в 21:30)
- Рыночные ожидания: месячный рост общего и ядерного индекса потребительских цен — +0,3%, годовой рост — +2,7%.
- Ключевые переменные: отложенное влияние пошлин и компенсационный рост, вызванный приостановкой работы правительства, создают риск роста месячного показателя до **0,4%**.
- Влияние на политику: превышение ожиданий → замедление снижения ставок ФРС, укрепление доллара, сжатие ликвидности; ниже ожиданий → усиление ожиданий снижения ставок, ослабление доллара, расширение ликвидности.
II. Влияние индекса потребительских цен на BTC и ETH (сценарный анализ)
- CPI < ожиданий (например, месячный рост < 0,3%, годовой рост < 2,7%): позитивно. Усиление ожиданий снижения ставок, приток капитала в рискованные активы; BTC может достичь 92 000–93 500, ETH — 3170–3240.
- CPI соответствует ожиданиям: консолидация. Долгосрочные позиции сохраняются в ожидании, BTC в диапазоне 90 000–92 000, ETH — 3060–3140.
- CPI > ожиданий (например, месячный рост ≥ 0,4%, годовой рост ≥ 2,8%): негативно. Сжатие ликвидности, BTC испытывает поддержку на уровне 90 000, ETH может упасть до 2960–2880.
III. Стратегия управления ликвидностью и конкретные результаты на сегодня
- Основная логика: до публикации CPI — наблюдение + поэтапное хеджирование; после публикации — быстрая смена направления; низкий плечевой эффект, контроль позиций, строгий стоп-лосс.
- Стратегия BTC:
- До публикации: поэтапное формирование базовой позиции в диапазоне 90 500–91 200 (≤30%), легкая продажа на 92 000–92 500 (≤20%), стоп-лосс — 1,5%.
- CPI < ожиданий: при прорыве 92 500 увеличить позицию до 50%, цель — 93 500, стоп-лосс — при пробое 91 800.
- CPI > ожиданий: при пробое 90 000 сократить позицию до 10%, цель — 89 000, стоп-лосс — при отскоке выше 90 800.
- Стратегия ETH:
- До публикации: формирование базовой позиции в диапазоне 3060–3080 (≤30%), легкая продажа на 3130–3150 (≤20%), стоп-лосс — 2%.
- CPI < ожиданий: при прорыве 3170 увеличить позицию до 50%, цель — 3240, стоп-лосс — при пробое 3120.
- CPI > ожиданий: при пробое 3030 сократить позицию до 10%, цель — 2960, стоп-лосс — при отскоке выше 3060.
- Ключевые моменты ликвидности: приоритет — фьючерсы, плечо по контрактам ≤3; подготовить стейблкоины, завершить корректировку позиций в течение 15 минут после публикации данных, чтобы избежать экстремальных колебаний.
IV. Итоговый результат выполнения (по текущему рынку в 10:45)
- Позиции: базовая позиция BTC — 30% (средняя стоимость около 91 200), базовая позиция ETH — 30% (средняя стоимость около 3100), оставшиеся 70% средств — в стейблкоинах, готовы к действиям.
- Условия срабатывания: после публикации CPI — оперативная корректировка позиций по заданным ценовым уровням и правилам; до срабатывания — сохранять наблюдение, строго контролировать риск.