Медь.

За последние два месяца я купил более 3 тонн физической меди.

Я арендовал складское помещение специально для этого.

И я планирую покупать 1 тонну каждый месяц впредь.

Это не торговля.

Это позиционирование для поколения.

Те, кто понимает, почему медь важна сейчас, поймут, куда движется мир.

ШОК ЭНЕРГИИ ИИ, КОТОРЫЙ НИКТО НЕ УЧИТЫВАЕТ

Спрос на медь не взрывается только из-за электромобилей.

Он взрывается, потому что ИИ работает на электричестве — а электричество работает на меди.

Центры обработки данных ИИ требуют много энергии и выделяют много тепла.

Им нужны огромные обновления передачи, плотная проводка, трансформаторы и все более жидкостные системы охлаждения, которые зависят от медных пластин, труб и трубопроводов.

Недавний прогноз на 2026 год предполагает, что глобальная емкость центров обработки данных может вырасти в 10 раз к 2040 году.

Вы не можете подключить это к существующей сети.

Сеть должна быть восстановлена — и медь является узким местом.

ЗЕЛЕНАЯ ТРАНСИЦИЯ УСКОРЯЕТСЯ, А НЕ УМЕНЬШАЕТСЯ

Даже без ИИ цифры впечатляют.

Электромобиль использует примерно в 3 раза больше меди, чем автомобиль с двигателем внутреннего сгорания

Ветровые турбины, солнечные фермы, накопители батарей и зарядная инфраструктура — все это требует много меди

Мир пытается восстановить свою энергетическую систему за ~25 лет

Использование металла, который еще не был добыт.

УКРАШЕНИЕ ПОСТАВОК (ЭТО РЕАЛЬНЫЙ АЛЬФА)

Вот где сравнение с биткойном становится буквальным.

Нет быстрых решений по стороне предложения.

Разрешение и строительство крупного медного шахты занимает 17–20 лет.

Даже если бы сегодня было сделано огромное открытие, оно не дало бы значимого предложения до 2040-х.

Тем временем:

Содержания руды снижаются

Затраты на добычу растут

Легкая медь уже исчерпана

По некоторым прогнозам, мир столкнется с многомиллионным дефицитом меди к 2030-м годам.

Этот дефицит нельзя решить только повышением цен — потому что металл просто еще не существует.

ПОЧЕМУ Я КУПИЛ ФИЗИЧЕСКУЮ МЕДЬ

Я не покупал акции горнодобывающих компаний.

Акции — это финансовые абстракции, наложенные на политический риск, размывание и бухгалтерские игры.

Я купил физическую нехватку.

В мире неограниченной фиатной валюты, неограниченного плеча и неограниченного кода,

реальное богатство — это ограниченный материал.

Медь не является необязательной.

Вы не можете просто заменить это в больших масштабах.

Производители будут платить все, что необходимо, чтобы обеспечить поставки — или они закроются.

Когда давление станет сильным, медь не будет рассматриваться только как промышленный металл.

Это будет рассматриваться как стратегический актив.

МОЕ МНЕНИЕ

Текущая цена меди — это подарок.

Паника придет позже — когда запасы иссякнут, а спрос станет неотложным.

Я занимаю позицию заранее.

Тихо.

Неуклонно.

Увидимся в 2030 году.