Совсем недавно четыре самых влиятельных инвестора Кремниевой долины, казалось бы, вскользь обсуждали промежуточные выборы в США в 2026 году и ВВП на своем ежегодном прогнозе. Но на самом деле, если вы сможете понять «черный язык» этих 90 минут, вы обнаружите, что они проводят массовое изъятие капитала на сумму до 500 миллиардов долларов. Эти 500 миллиардов уходит из знакомых нам областей и направляется в совершенно новую сферу, которую большинство обычных людей не понимает. Многие все еще спорят о горячих темах в интернете, но настоящие «умные деньги» уже тихо сменили курс.
Я разобрал разговоры этих четырех миллиардеров и вывел три основных логики выживания в эту эпоху. Независимо от того, являетесь ли вы работником, предпринимателем или инвестором, понимание этих вещей может определить ваше развитие в следующие три года.
Первое - это разрушительное суждение: эра легкого заработка на программном обеспечении, похоже, закончится. В последние десять лет миф о том, что можно заработать миллионы, просто создав приложение, платформу SaaS или простой веб-инструмент, был широко распространен. Но Чамат предсказывает, что в 2026 году корпоративное программное обеспечение (Enterprise SaaS) столкнется с эпическим крахом. Потому что сейчас программные компании зарабатывают не только на продаже кода, но и на сложности программного обеспечения, например, программное обеспечение сложно в использовании, что требует покупки услуг, а несовместимость систем требует дополнительных затрат на миграцию. Однако, когда ИИ сможет автоматически писать код, поддерживать системы и даже переносить данные, эти "защитные барьеры" программных компаний будут мгновенно разрушены.
Итак, куда же направляются "умные деньги"? Ответы, предложенные Чаматом и Джейсоном, совпадают: в твердые активы. Они безумно покупают медь, энергетику, вычислительные мощности, инфраструктуру и роботов. Джейсон даже предсказал, что Amazon вскоре встретит корпоративную сингулярность, когда вклад роботов в прибыль превысит вклад человеческих сотрудников. Логика, стоящая за этим, заключается в том, что в течение следующего десятилетия предельные затраты виртуального мира стремятся к нулю, тогда как ресурсы физического мира становятся чрезвычайно дорогими. Поэтому, если вы все еще сосредоточены на написании красивого кода или создании сложных управленческих систем, это все равно что высекать меч на doomed корабле, будущее возможностей заключается в использовании ИИ для управления физическим миром.
Второе касается экономики и занятости. Sacks прогнозирует, что к 2026 году ВВП США может вырасти до 5% или даже 6%, что многим, кто сталкивается с безработицей и трудностями в бизнесе, тяжело воспринимать, но на самом деле это заблуждение, то есть "K-образная дивергенция". Ранее экономический подъем означал, что все вместе повышали зарплаты и компании нанимали больше сотрудников, тогда как текущий подъем (подъем Трампа или новый цикл) по своей сути является стремлением к повышению производительности труда. Увеличение производительности на 4,9% означает, что компании не только не нанимают новых сотрудников, но даже сокращают их количество, а производство стремительно растет, что связано с технологиями ИИ и автоматизации. Для владельцев активов это пиршество, поскольку рентабельность увеличивается; но для тех, кто просто продает свое время, это катастрофа, потому что компании обнаруживают, что внедрение систем ИИ обходится дешевле, чем обучение выпускников университетов.
Третье касается бизнес-структуры. Ранее часто говорили "маленькие и красивые", "разрушать гигантов", но в прогнозах на 2026 год миллиардеры считают, что эпоха слияний и поглощений приближается. С изменениями в регулировании гиганты будут освобождены от ограничений и будут поглощать маленькие компании с технологиями и данными за огромные суммы, что означает исчезновение среднего слоя. В будущем на рынке, возможно, останется только два типа компаний: одна - это супергиганты, такие как Tesla и Amazon, обладающие ключевыми ресурсами, а другая - это супериндивиды или микро-студии, зависимые от гигантов, например, SpaceX может быть обратно интегрирована в Tesla. Это указывает на то, что будущее конкуренции - это конкуренция за экосистемы, и если стартапы будут лишь создавать небольшие функции и продавать их по высокой цене, окно возможностей закрывается; либо они станут ключевым элементом экосистемы гигантов, либо будут сметены ИИ гигантов.
Как обычным людям, что нам делать? Во-первых, прекратите "переезд кирпичей" и начните мыслить как обладатели активов. Не оценивайте ценность по количеству рабочего времени, в эпоху ИИ ценность зависит от доступных ресурсов. Научитесь использовать инструменты ИИ, чтобы стать одним человеком, равным целой команде. Используйте недорогие ИИ для решения задач, которые большие компании не хотят выполнять, и воспользуйтесь возможностями, возникающими из "парадокса Джевонса", чтобы заняться длиннохвостым спросом, который раньше никто не обрабатывал из-за высоких затрат. Во-вторых, сосредоточьтесь на физических мировых выгодах. Не сосредотачивайтесь только на трафике на экране, обратите внимание на такие отрасли, как энергетика, новые материалы, интеллектуальное производство и уход за пожилыми людьми. При инвестициях предпочтите твердые активы, связанные с реальными товарами, чем виртуальные концепции, так как это более безопасно. В-третьих, научитесь географическому арбитражу и выбору среды. Миллиардеры покидают Калифорнию с высокими налогами и низкой эффективностью и едут в Техас и Флориду, это учит нас искать рынки с ростом, избегать тех мест, которые только занимаются внутренней конкуренцией и офисной политикой, и развиваться в местах с честными правилами и поддержкой инноваций.
Наконец, время не будет ждать тех, кто отказывается эволюционировать. 2026 год близок, стоит ли оставаться в старом мире и жаловаться или же сесть на поезд новой эпохи, стать тем, кто управляет ИИ, соединяет материальный мир и понимает тенденции - это то, над чем стоит задуматься.
