Медвежья ловушка: Киты готовятся сжать короткие позиции, так как финансирование становится отрицательным
Дата: 21 января 2026 года
Рыночный фокус: Биткойн (BTC) & Солана (SOL)
В то время как более широкий криптовалютный рынок реагирует на новости "Гренландского тарифа" и геополитическую неопределенность, данные в цепочке и глубина ордеров раскрывают другую историю под поверхностью. Розничные трейдеры капитулируют, но институциональные "умные деньги" ставят четкую ловушку.
Вот почему данные предполагают, что мы приближаемся к насильственному развороту, и почему следовать за толпой сейчас — это опасная игра.
1. Сигнал: Переполненные короткие позиции приносят убытки.
Наиболее важным индикатором, который сейчас мигает, является коэффициент финансирования. На крупных биржах, таких как Binance, коэффициент финансирования биткоина стал отрицательным (-0,009%).
• Что это значит: В настоящее время большинство трейдеров открывают короткие позиции (делая ставку на обвал рынка) и платят премию держателям длинных позиций за поддержание этих позиций открытыми.
• Ловушка: Когда открытый интерес (OI) растет, а цена падает, и финансирование становится отрицательным, это сигнализирует о «медвежьем скоплении». Рынок становится чрезмерно закредитованным в сторону снижения.
• Вывод: Теперь у маркет-мейкеров есть стимул создавать «короткое сжатие» — резкое, внезапное ралли, призванное заставить этих медведей, находящихся на поздней стадии торгов, выкупить свои позиции с убытком, что подпитывает быстрый рост цен.
2. Поле боя: Китовые стены и глубина приказов.
В то время как розничные трейдеры продают, крупные игроки действуют строго в рамках установленных уровней. Книга ордеров Binance показывает конкретные «линии обороны», где ожидают крупные игроки.
Поток ордеров Bitcoin (BTC):
• Зона покупки (88 000 - 88 500 долларов): Здесь сосредоточено огромное количество лимитных ордеров на покупку. Крупные игроки не гонятся за ценой; они ждут момента, когда смогут «поймать фитиль», если паника обрушит BTC ниже 89 000 долларов. Это основная защитная зона.
• Стена продаж (90 700 - 91 200 долларов): Здесь продавцы столкнулись с многочисленным сопротивлением. Это потолок, который необходимо пробить, чтобы спровоцировать «сквиз».
Порядок обработки заказов Solana (SOL):
• Зона накопления (125–126 долларов): В отличие от биткоина, в книге ордеров SOL преобладают ордера на покупку (59% заявок на покупку). Крупные игроки рассматривают 125 долларов как зону дисконтирования и активно участвуют в торгах, несмотря на слабую динамику цены.
3. Охота: Тепловые карты ликвидаций
Маркет-мейкеры часто подталкивают цену к «магнитным зонам», чтобы привлечь ликвидность, прежде чем выбрать реальное направление движения.
• Резкое падение (87 800 долларов): Перед любым ралли существует высокая вероятность быстрого «водопада» до 87 800 долларов. Это движение приведет к ликвидации позиций ранних покупателей, которые слишком рано приобрели акции на падении до 89 000 долларов.
• Сжатие вверх ($91 800): После закрытия длинных позиций целевая цена смещается вверх. Восстановление до $90 500, вероятно, вызовет рост до $91 800, что приведет к закрытию коротких позиций с высоким кредитным плечом, выявленных в анализе ставок финансирования.
4. Резюме и стратегия
В настоящее время рынок находится в состоянии «качелей». Путь к максимальной боли включает в себя ложное падение с последующим резким восстановлением.
• Ошибка: продажа на уровне 89 000 долларов (продажа на минимуме) или покупка на уровне 90 000 долларов (покупка на уровне сопротивления).
• Умная игра:
• Терпение: Дождитесь притока ликвидности в зону $88 400 - $87 600.
• Исполнение: Размещайте лимитные ставки перед «Китовыми стенами», а не покупайте по рыночной цене.
• Цель: Ожидается возвращение к уровню $91 500 после того, как будут вытеснены игроки, занимавшие короткие позиции в последний момент.
Итог: Толпа панически распродает активы, но данные показывают, что крупные игроки в целом удерживают позиции на этом спаде. Торгуйте на уровнях, а не поддавайтесь страху.
#TrumpTariffsOnEurope #GoldSilverAtRecordHighs #StrategyBTCPurchase #MarketRebound #Write2Earn