Meta покупка Manus не так уж и неприятна, как потратить еще 20 миллиардов.

Дело в том, что они заставляют рынок признать одну вещь: AI Agent не может быть просто "концепцией будущего", это должно быть чем-то, что "можно начать зарабатывать уже в этом месяце".

BMO и их команда переоценивают доходность инвестиций в AI, и основной логикой здесь является: могут ли ваши инвестиции в AI отразиться в цифрах дохода уже в следующем квартале? Если нет, то почему рынок должен давать вам премию по оценке.

Meta делает что-то более похожее на разбиение "коммерциализации AI" на "повторяемые действия" — это не ждать, пока технология станет зрелой, чтобы думать, как зарабатывать, а зарабатывать по мере работы, рассматривая каждую ступень как тестирование "может ли это превратиться в деньги".

Если посмотреть чуть выше, то это на самом деле переопределение стандарта: ценность AI компании не в том, "насколько передовая технология", а в том, "как быстро можно превратить технологию в деньги".

К слову, компании, которые все еще говорят "мы инвестируем в будущее AI", больше всего боятся не того, что технология недостаточно хороша, а того, что рынок вдруг не даст вам времени медленно это доказать.

Если Meta сможет отобразить эти деньги от Manus в следующем квартальном отчете, это будет настоящим образцом того, как делать "инвестиции в AI". Как вы думаете, они смогут это сделать? #manus