最近币安理财推出的 USD1 Booster 计划（前 50,000 枚 USD1 享受 20% 年化收益率）在社区引发了广泛关注。如何以更低成本获取 USD1，并将其部署到更高收益的路径中，成为许多用户关注的焦点。
本文将基于 Lista DAO 这一 BNB 链上的核心借贷协议，为你拆解一套「近乎无风险」的利差套利策略。
核心逻辑：负债端 vs 资产端的收益差
任何套利策略的本质，都是利用 负债成本 低于 资产收益 的利差。在当前的 DeFi 环境中，我们可以通过以下路径实现：
1️⃣ Сторона обязательств: заимствование USD1 в Lista DAO по крайне низкой ставке (некоторые залоги даже 0% APY)
2️⃣ Активная сторона: внесите заимствованный USD1 в Binance Earn, получая 20% от дохода по программе Booster
3️⃣ Чистый доход: разница между двумя составляет вашу арбитражную прибыль
Детали стоимости заимствования в Lista DAO
Lista DAO является крупнейшим протоколом ликвидного стейкинга + децентрализованного заимствования стейблкоинов на цепи BNB, его рынок заимствования предлагает очень конкурентоспособные ставки:
• BTCB / ETH / BNB → 0% ставка заимствования (цепь BNB)
• slisBNB / wBETH → 1.5% ставка заимствования
• PT‑USDe / asUSDF → около 2‑2.5% ставка заимствования
Ключевое преимущество: для основных активов, таких как BTCB, ETH, BNB, Lista DAO в настоящее время предлагает 0% ставку заимствования, что означает, что вы можете использовать эти активы в качестве залога и заимствовать USD1 без затрат.
Практические шаги: пример с залогом BTCB
Предположим, что вы владеете 1 BTCB (текущая цена ≈ $50,000), вот полный арбитражный процесс:
Шаг 1: Кросс-цепочка и залог
Переведите BTCB на цепь BNB (например, через мост Binance)
Посетите Lista DAO (https://lista.org/), подключите кошелек
Перейдите на страницу «Заем lisUSD», выберите BTCB в качестве залога
Установите коэффициент залога (рекомендуется ≥200% для обеспечения безопасного запаса), заложите 1 BTCB
Заемите соответствующее значение USD1 (например, заложив 1 BTCB, можно взять в долг ≈ 25,000 USD1)
Шаг 2: Внесите в Binance Earn
Выведите заимствованный USD1 на биржу Binance
Перейдите в «Финансовые продукты» → «Simple Earn» → «USD1 Booster»
Введите сумму депозита (≤ 50,000 USD1, чтобы получить 20% годовых)
Подтвердите депозит и начните ежедневный расчет процентов
Расчет доходов (предполагаемые данные)
Залог: 1 BTCB (стоимость $50,000)
Заем USD1: 25,000 монет
Стоимость заимствования: 0% APY
Доход от Binance Earn: 20% APY
Годовой чистый доход: 25,000 × 20% = 5,000 USD1
Переведите в BTCB (при условии, что цена не меняется): 5,000 ÷ 50,000 = 0.1 BTCB
То есть, используя эту стратегию, ваш BTCB, сохранив право собственности, дополнительно получит около 10% годовых.
Расширенная стратегия: один улов, несколько уловов, наложение доходов
1. Арбитраж с циклом доходных токенов (PT‑USDe / asUSDF)
Если у вас есть стейблкоин, сначала преобразуйте его в токены с доходностью (например, PT‑USDe, asUSDF), а затем заложите и заимствуйте USD1 в Lista DAO:
Базовый доход: PT‑USDe сам по себе предлагает около 5.54% годовых
Стоимость заимствования: около 2%‑2.5% APY
Доход от Binance Earn: 20% APY
Общий годовой доход: 5.54% + (20% – 2.5%) ≈ 23%+
2. Максимизация BNB (цикл slisBNB / BNB)
Если вы уверены в экосистеме BNB на длительный срок, вы можете заложить BNB в slisBNB (получая около 10%+ дохода от стейкинга), а затем использовать slisBNB в качестве залога для заимствования USD1 и внесения в Binance Earn, что приведет к двойному росту доходов в BNB и USD1.
Предупреждение о риске и важные замечания
⚠️ Мониторинг коэффициента залога: обязательно поддерживайте коэффициент залога выше порога ликвидации (≥150%), чтобы избежать ликвидации из-за резких колебаний на рынке
⚠️ Валютный риск: USD1 как стейблкоин может все еще подвергаться небольшим колебаниям из-за рыночного спроса и предложения
⚠️ Лимит на участие: программа Booster Binance ограничивает каждого участника до 50,000 USD1 с 20% годовых
⚠️ Риск контракта: рекомендуется диверсифицировать позиции, чтобы избежать рисков единого протокола
Заключение: Революция эффективности активов в эпоху низких ставок
超低借贷利率 от Lista DAO 0‑2.5% и высокие ставки 20% от Binance Earn создают уникальную арбитражную возможность.
Независимо от того, являетесь ли вы «алмазной рукой», владеющей такими активами, как BTCB, ETH и т.д., или профессиональным игроком, стремящимся к стабильным доходам от стейблкоинов, вы можете использовать эту стратегию, чтобы увеличить годовой доход своих активов до диапазона 18‑25%.
@ListaDAO #USD1理财最佳策略ListaDAO $LISTA
Помните: в мире криптовалют, с тем же капиталом, тот, кто может заставить его работать повторно, сможет значительно увеличить доходы выше среднего.
