📌Ключевой сигнал
1. Краткосрочная тенденция биткойна
Текущая цена: $89,949 (↑0.81%)
Рыночная структура: после падения на 7.04% на недельном уровне цена показала слабый отскок, но рыночная структура все еще выглядит усталой. Объем фьючерсной торговли находится в состоянии "остывания", а открытый интерес снизился на 1.53%, что указывает на то, что заемные позиции выходят из рынка, спекулятивный интерес снижается, и краткосрочно рынок входит в зону консолидации.
Сигнал о ликвидации: ключевой уровень сопротивления сверху находится около $92,500, это зона интенсивной торговли в прошлый раз. Снизу краткосрочная поддержка обращает внимание на круглую отметку $88,000, если она будет пробита, это может вызвать повторное тестирование среднесрочной поддержки на уровне $85,500.
Обзор ликвидаций: снижение объемов позиций указывает на то, что недавняя волатильность эффективно очистила часть высоколиквидных контрактов, структура рынка становится более здоровой, но сильный рост все еще нуждается в поддержке новых капиталов.
2. Операционное окно
Сигналы на покупку и продажу переплетены: цена ослабевает, в то время как 90-дневный CVD индикатор на спотовом и фьючерсном рынках показывает "приобретение на условиях", и на спотовом рынке появляются сигналы "больших китов", указывая на то, что крупные игроки покупают на низах, борьба между быками и медведями усиливается.
Снижение ликвидности: вчерашние перегретые ставки по капиталам резко снизились на 30.86% до 0.00681 в течение 24 часов, показывая, что эмоции по поводу длинных позиций эффективно освобождены, риск короткой позиции снижен, создавая условия для стабилизации цен.
Уровень поддержки: первая зона поддержки в районе $88,000, ключевая линия защиты для среднесрочных быков находится в районе $85,500 (около MA50), эффективность этой поддержки имеет решающее значение.
3. Макроэкономические риски
Геополитические риски ослабевают: Трамп объявил об отмене тарифов на ЕС, что временно снизило геополитическую напряженность, способствуя росту фондовых рынков США и Европы, риск аппетит на рынке немного возрос. Тем не менее, в настоящее время капиталы больше предпочитают фондовый рынок, а не крипторынок.
Игры с ликвидностью усиливаются: Народный банк Китая подает сильные сигналы о смягчении (снижение норм резервирования и процентных ставок), что может обеспечить поддержку ликвидности; но кандидатура председателя Федеральной резервной системы остается неопределенной, и нестабильность на японском долговом рынке повышает доходность казначейских облигаций США, создавая давление на глобальную ликвидность и продолжая сдерживать оценку криптоактивов.
Диверсификация активов-убежищ: хотя рыночные настроения по поводу риска несколько охладились, институциональные вложения по-прежнему склоняются к золоту (Goldman Sachs повысил целевую цену на золото), повествование о криптоактивах как об активе-убежище еще не получило признания со стороны мейнстримного капитала.
⚠Обратите внимание на события
【1.23】Результаты операций MLF в Китае & решение по процентной ставке Японского банка → повлияют на ликвидность на азиатских рынках.
【1.23 (отложено)】Выступление Трампа в Давосе → его заявления по торговой политике будут определять краткосрочные настроения на рынке.
【На следующей неделе】Объявление кандидатуры председателя Федеральной резервной системы → изменит ожидания рынка относительно будущей монетарной политики.
【1.28-1.29】Заседание FOMC Федеральной резервной системы → задаст тон глобальным капиталовложениям и будущему BTC.
🚀Минимальный стратегический пул
Агрессивные: снижение ставок по капиталам и признаки накопления со стороны крупных игроков предоставили основания для длинных позиций. Можно попробовать малые объемы на текущей цене около $89,000, чтобы сыграть на техническом отскоке; стоп-лосс: $87,800; цель: $91,500–$92,500.
Устойчивые: продолжаем наблюдать. Текущий рост без объема, тренд неясен. Рекомендуем ждать, когда цена уверенно закрепится выше $93,000, или снова протестировать ключевую поддержку $85,500, чтобы подтвердить ее эффективность перед входом.
Держатели наличных: макроэкономические факторы колеблются, значительные события на подходе, направление рынка неясно. Рекомендуется проявить терпение и дождаться появления ключевой информации, такой как заявления Японского банка, выступление Трампа и кандидатура председателя Федеральной резервной системы, прежде чем действовать.
