Мы наблюдаем важную техническую аномалию в $RIVER, которую должен понимать каждый трейдер, чтобы защитить свой капитал. Это не ошибка и не манипуляция, а крайний дисбаланс между рынками спот и фьючерсов.
Если вы посмотрите на скриншоты, вы увидите разницу в ценах почти 10%
СПОТ: $59 (реальная стоимость актива).
ФЬЮЧЕРСЫ: $54 (стоимость бессрочного контракта).
Существует массовое давление на продажу на рынке фьючерсов. Так много трейдеров открывают короткие позиции, пытаясь найти пик подъема, что они толкают цену контракта на 5 долларов ниже его реальной стоимости на споте.
Поскольку бессрочные контракты не имеют срока истечения, биржа использует ставку финансирования в качестве якоря, чтобы заставить оба ценовых уровня сбалансироваться.
В этом случае, поскольку фьючерсы находятся значительно ниже спота, ставка финансирования отрицательная и крайняя. Это означает, что все, кто в короткой позиции, обязаны платить комиссию тем, кто в длинной позиции.
Из-за волатильности, начисление происходит каждый час, а не каждые 8 или 4 часа.
Вот где многие трейдеры попадают в ловушку. Вы можете открыть короткую позицию на $54 и цена упадет до $53. Теоретически, вы выигрываете. Однако, если ставка финансирования составляет 1% или 2% в час, стоимость удержания этой позиции будет выше вашей прибыли от изменения цены.
Закрывая позицию, вы увидите, что у вас меньше капитала, чем в начале. Вы не сражаетесь с графиком, вы сражаетесь с стоимостью позиции.
Перед торговлей активами с такими большими дисбалансами, крайне важно проверить ставку финансирования и оставшееся время до следующего начисления.
Лучший инструмент трейдера — это не только технический анализ, но и понимание финансовой структуры того, чем он торгует.
$RIVER
