🚨 СРОЧНО: ПРАВИТЕЛЬСТВО ЗАКРОЕТСЯ ЧЕРЕЗ 6 ДНЕЙ
В последний раз, когда они закрывались, золото и серебро подскочили до новых исторических максимумов.
Но если у вас есть другие активы, такие как акции, вам нужно быть крайне осторожным…
Потому что мы движемся к полному отключению данных.
Вот 4 конкретные угрозы:
– Данные: отсутствие отчетов по CPI или рабочим местам оставляет Федрезерв и модели риска неспособными увидеть, что происходит. Волатильность (VIX) должна переоцениться вверх, чтобы учесть неопределенность.
– Шок обеспечения: В случае предыдущих кредитных предупреждений, закрытие может вызвать понижение кредитного рейтинга. Это спровоцирует резкий рост маржи репо и разрушит ликвидность.
– Заморозка ликвидности: буфер RRP исчерпан. Сеть безопасности больше не существует. Если дилеры начнут накапливать наличные, рынки финансирования остановятся.
– Триггер рецессии: экономика теряет около 0,2% ВВП в неделю закрытия, потенциально толкая стагнирующую экономику в техническую рецессию.
В последний раз, когда произошло значительное стрессовое финансирование (март 2020 года), разрыв между SOFR и IORB увеличился.
Следите за разрывом между SOFR и IORB. Если он начнет расширяться, это означает, что частный рынок испытывает нехватку наличных даже несмотря на то, что ФРС сидит на горе наличности. Мы видели это в 2020 году.
Это звучит страшно, но не беспокойтесь, я буду держать вас в курсе всего.
Когда я решу сделать новый шаг, я скажу об этом здесь публично, чтобы все могли видеть, так что обращайте пристальное внимание.
Многие люди пожалеют, что не последовали за мной раньше.
