Истина о поведении пользователей: кто на Lista — крупные игроки или мелкие инвесторы, кто рискует? Кто стремится к стабильности?
【Раскрытие взаимосвязей интересов】 Нет позиций.
Данные на блокчейне не лгут. В протоколе Lista те, кто закладывает миллионы долларов, и те, кто хранит всего несколько тысяч U, чем-то отличаются в своих операциях. Какие различия выявляют их склонности к риску и стратегии?
Используя инструменты анализа данных на блокчейне, интерпретируйте поведенческие модели адресов разного размера и делайте выводы о влиянии на стабильность протокола.
Данные подтверждают:
Анализируемые показатели:
Сравнение среднего коэффициента залога: обычно ли коэффициент залога крупных игроков более консервативный (например, >200%) или более агрессивный (ближе к ликвидационной линии)? Это отражает стремление крупных игроков к стабильным доходам или к максимальному плечу.
Активность аккаунта: это долгосрочное замораживание средств или частые операции по внесению, заимствованию и погашению? Частые операции могут означать арбитраж или более активное управление рисками.
Распределение источников дохода: доход крупных игроков больше поступает от ликвидностного майнинга lisUSD или от дохода от заложенных активов? Это отражает их ключевые цели участия.
Уроки для протокола: если протокол чрезмерно зависит от нескольких агрессивных крупных игроков для поддержки TVL, это создает концентрацию рисков. Здоровый протокол должен иметь широкий, устойчивый к рискам базис мелких инвесторов как "балласт".
С помощью панелей мониторинга на платформах, таких как Dune Analytics, наблюдая за данными о поведении на блокчейне, вы можете выйти за рамки официальной рекламы и увидеть реальный состав и здоровье пользователей протокола. Это ядро "данных, определяющих решения".
Если вы хотите проанализировать протокол DeFi, какие три показателя поведения на блокчейне вы считаете наиболее важными? Почему?
