Привет! Мне очень понравился твой пост, и я подписался на твой профиль. Твой контент великолепен. Я был бы признателен, если бы ты мог подписаться в ответ и также ставить лайки на мои посты, когда у тебя будет возможность.

🚨 СРОЧНО: ПРАВИТЕЛЬСТВО ЗАКРОЕТСЯ ЧЕРЕЗ 6 ДНЕЙ

В последний раз, когда они закрывались, золото и серебро достигли новых исторических максимумов.

Но если у вас есть другие активы, такие как акции, вам нужно быть крайне осторожным…

Потому что мы движемся к полному отключению данных.

Вот 4 конкретные угрозы:

– Данные: отсутствие отчетов по CPI или занятости оставляет ФРС и модели рисков неспособными увидеть, что происходит. Волатильность (VIX) должна пересмотреть свою цену вверх, чтобы учесть неопределенность.

– Шок обеспечения: с предыдущими кредитными предупреждениями закрытие может вызвать понижение рейтинга. Это приведет к росту маржи репо и уничтожит ликвидность.

– Заморозка ликвидности: буфер RRP иссяк. Сетей безопасности больше нет. Если торговцы начнут накапливать наличные, рынки финансирования остановятся.

– Триггер рецессии: экономика теряет ~0.2% ВВП в неделю закрытия, что потенциально может привести к стагнирующей экономике к технической рецессии.

В последний раз, когда возникли серьезные проблемы с финансированием (март 2020 года), разница между SOFR и IORB резко увеличилась.

Следите за разницей SOFR-IORB. Если она начнет увеличиваться, это означает, что частный рынок испытывает нехватку наличности, даже несмотря на то, что ФРС сидит на горе наличных. Мы видели это в 2020 году.