shutdown правительства США может вызвать глобальный рыночный шок
Рынки могут недооценивать риск.
С потенциальным закрытием правительства США, начинающимся 31 января, макро стрессы тихо накапливаются на рынках волатильности, ликвидности и финансирования.
📌 Каков реальный риск?
Это не просто политика — это системный комбинированный эффект.
1️⃣ Черный ящик данных → Риск волатильности
Закрытие приостанавливает ключевые выпуски: CPI, Работы, ВВП
ФРС = зависимость от данных
Нет данных → большая неопределенность → риск переоценки VIX
2️⃣ Стресс обеспечения → Рынки репо
Государственные облигации США = глобальная база обеспечения
Рейтинговые агентства уже осторожны
Любое понижение / политический риск → большие стрижки репо → истощение ликвидности
3️⃣ Сжатие ликвидности → Риск финансирования
Дилеры накапливают наличные в условиях неопределенности
Обратный репо уже тонкий
Краткосрочные рынки финансирования могут быстро сократиться
4️⃣ Влияние на рост
Каждая неделя закрытия ≈ -0,2% ВВП
Рост в 2026 году уже замедляется → риск рецессии увеличивается
🧠 Экспертное мнение
Опасность не только в закрытии —
это потеря данных + сомнения в обеспечении + тонкая ликвидность, происходящие одновременно.
Вот как небольшие политические события превращаются в рыночный стресс.
⚠️ Вывод для рынка
Это не подтвержденная паника, но риск асимметричен
Защита от волатильности и сохранение капитала имеют значение здесь
Иногда пропуск сделки лучше, чем принуждение к ней
#markets #volatility #liquidity #RiskManagement #CryptoNews $USDC $XAU $BTC
