Каждый раунд резкого роста цен на золото сопровождается падением фондового рынка и крупными экономическими кризисами
1. Великая депрессия: сентябрь 1929 года - июнь 1932 года.
Цены на золото:
Введен золотой стандарт, официальная цена фиксирована на уровне 20.67 долларов. Но акции золотодобывающих компаний (таких как Хомстек) из-за спроса на защитные активы выросли более чем в 5 раз.
Рынок после резкого роста цен на золото:
Индекс S&P 500 за этот период упал примерно на 85%.
2. 1971 год & крах Бреттон-Вудской системы: август 1971 года (разрыв) - январь 1980 года (пик).
Цены на золото:
Золото начало эпохальный бычий рынок: от официальной цены 35 долларов до исторического пика в 850 долларов в январе 1980 года.
Рынок после резкого роста цен на золото:
Рынок долгое время находился в состоянии спада, на протяжении 70-х годов реальные доходы акций в США с учетом инфляции были отрицательными, значительно отставали от инфляции.
3. Кризис субстандартного кредитования 2008 года: октябрь 2007 года (максимум на фондовом рынке США) - март 2009 года (минимум на фондовом рынке США) сначала падение, затем рост.
Цены на золото:
1. В начале кризиса (защита): цена на золото с августа 2007 года около 660 долларов выросла до более чем 1000 долларов в марте 2008 года.
2. Момент Лемана (критический момент ликвидности): после сентября 2008 года, чтобы получить наличные, золото было распродано, за месяц цена упала с примерно 900 долларов до 680 долларов.
3. После снижения ставок: с началом QE ФРС, цена на золото начала расти до 1920 долларов в 2011 году.
Рынок после резкого роста цен на золото:
Фондовый рынок обвалился: индекс S&P 500 с октября 2007 года с пика 1565 пунктов упал до минимума в 676 пунктов в марте 2009 года, максимальное падение составило около 57%.
4. Пандемия COVID-19 2019 года: с февраля 2020 года по март 2020 года сначала рост, затем падение и снова рост.
Цены на золото:
1. Рост на фоне защитных мер: в начале пандемии цена на золото с января 2020 года около 1520 долларов выросла до пика 1703 долларов 9 марта.
2. Ликвидностный кризис: глобальные активы столкнулись с массовой распродажей, цена на золото за примерно неделю резко упала до около 1450 долларов.
3. После бесконечного QE: ФРС объявила о бесконечном QE, цена на золото V-образно развернулась, установив исторический максимум в 2075 долларов в августе 2020 года.
Рынок после резкого роста цен на золото:
Самый быстрый медвежий рынок в истории: индекс S&P 500 с пика 3386 пунктов 19 февраля 2020 года обрушился до минимума 2237 пунктов 23 марта, за 33 дня падение составило 34%.
5. Текущий (примерно с 2022 года по настоящее время) рост цен на золото & девальвация доллара США с марта 2022 года (начало повышения ставок) - 2025 год (по настоящее время).