Панические настроения на рынке значительно превышают мои ожидания, за последние несколько дней тем, кто держит длинные позиции, независимо от уровня плеча, вероятно, было весьма тяжело. Здесь я проведу статистику, чтобы посмотреть, какова уверенность людей в рынке, а затем я, как обычно, проанализирую макроэкономическую среду.
Я не буду подробно останавливаться на различных политических и военных событиях, которые шумят на международной арене, в двух словах, геополитические риски все еще существуют и имеют тенденцию к дальнейшему углублению, что не слишком благоприятно для криптовалют, подобных рисковым активам.
Что касается спроса и предложения на рынке, поскольку динамика криптовалюты всегда была тесно связана с американскими акциями, начнем с американского рынка. В настоящее время на американском рынке привлекает внимание резкое падение акций программного обеспечения, вызванное воздействием ИИ на нарратив.
В последнее время в области ИИ появляются различные инструменты, которые могут реально решать проблемы работы и обучения человека, многие инвесторы считают, что роль программных приложений может быть заменена ИИ, и будущие перспективы прибыли выглядят очень неблагоприятно, соответственно, оценки также снижаются, акции таких известных компаний, как Micron, Broadcom, SanDisk, находятся под давлением и падают в цене.
Противоречиво, что, по идее, акции ИИ должны увеличиваться, но на практике рынок демонстрирует картину безразличной распродажи, поэтому объяснить это падение нарративом довольно сложно.
Таким образом, если действительно нужно объяснить это падение, что я могу придумать, так это фиксация прибыли и страхование.
Эмоции избегания риска, вызванные геополитическими рисками, усугубляются резким падением на всех рынках, в то время как золото, изначально считавшееся активом для хеджирования, сталкивается с откатом после исторического максимума, а серебро, медь, платина и другие драгоценные металлы также сильно упали после серии искусственных рыночных манипуляций, что, в свою очередь, повлияло на уверенность людей в краткосрочных колебаниях цен на золото.
Так что есть ли что-то, что стоит купить? Доллар. За последние несколько дней динамика индекса доллара действительно отличается, а криптовалюты, оцениваемые в долларах-стабильных монетах, сталкиваются с множеством неблагоприятных факторов, таких как укрепление доллара, углубление рисковых настроений, фиксация прибыли и предсказания медвежьего рынка, в настоящее время сложно сказать, где находится дно.
А если несколько крупных учреждений с большими позициями окажутся в ситуации ликвидации, и уверенность инвесторов в компании MicroStrategy еще больше упадет, то вполне возможно, что мы снова увидим черный лебедь 10.11. Стратегии реагирования будут описаны в следующей части.