Последние четыре месяца были изнурительными. Биткойн продолжал ломать поддержку, слабо отскакивая, а затем снова распродажами. Каждое падение сопровождалось надеждой на то, что «это должно быть дно», и каждое восстановление не подтверждало новую тенденцию. Многие инвесторы были правы несколько раз в начале, но все равно закончили с большими потерями ==> Не потому, что они ошибались, а потому, что они ошибались слишком сильно.
В такие фазы проблема уже не в том, права ли ваша аналитика.
Настоящий вопрос заключается в следующем: Сколько раз вы можете ошибаться и все еще иметь капитал, чтобы продолжать?
Этот ответ заключается в размере позиции.
Размер позиции не зависит от того, сколько монет вы покупаете. Большинство инвесторов путают размер позиции с аккуратным разделением капитала или покупкой меньших количеств "для безопасности". На самом деле размер позиции вращается вокруг одного единственного вопроса: если этот сценарий ошибочен, сколько денег я готов потерять?
В условиях понижения быть неправым — это нормально. Быть неправым на небольшую сумму — это навык.
NAV — основа каждого решения
NAV (Чистая стоимость активов) — это общая стоимость вашего портфеля на данный момент: наличные деньги плюс рыночная стоимость всех открытых позиций. Размер позиции всегда должен рассчитываться как процент от NAV, а не на основе эмоций или "интуиции дна."
Правило выживания:
Риск на решение ≤ 0.5%–1% от NAV
Во время фаз поиска дна: 0.25%–0.5% от NAV
Это гарантирует, что: Множество ошибок не выбьют вас из игры. Ваша психология не рушится после нескольких плохих сделок
Три концепции, которые необходимо четко разделить
Размер позиции: сколько капитала вы выделяете
Размер риска: сколько вы можете потерять, если ошибетесь
Экспозиция: насколько вы подвержены рынку
Наиболее распространенная ошибка: "Я использовал только 5% своего счета, поэтому риск низкий" => НЕТ
Без определенных лимитов риска ваш риск равен целым 5% от NAV, что огромно в условиях понижения.
Размер позиции при поиске дна биткойна
Поиск дна — это самый рискованный сценарий, потому что:
Тренд не подтвержден
Вы знаете настоящий минимум только в ретроспективе
Правильный подход:
Считайте каждое входное место независимым экспериментом
Риск на попытку: 0.25%–0.5% от NAV
Никогда не умножайте убеждение
Вы можете ошибаться 8–10 раз подряд и все равно потерять только несколько процентов от NAV => в то время как большинство инвесторов психологически рушится после третьей ошибки.
DCA не безрисковый
DCA в условиях понижения не является ошибкой. DCA без контроля риска — это настоящая опасность. Принципы:
Каждый вход DCA — это отдельное решение
Общий риск всей последовательности DCA ≤ 2%–3% от NAV
Никогда не используйте DCA только потому, что "цена дешевле, чем вчера"
Правильный DCA — это стратегия: DCA, потому что вы отказываетесь сокращать убытки, это надежда, замаскированная под дисциплину.
Кэш также является позицией
Когда рынок не имеет четкого направления:
Держать 50%–80% в кэше — это не упустить возможность
Это защитная позиция
Кэш позволяет вам:
Оставайтесь эмоционально стабильными
Избегайте принудительного удержания во время глубоких просадок
Имейте боеприпасы, когда настоящее дно наконец сформируется
Математика выживания
Потеря в 50% требует прибыли в 100%, чтобы выйти в ноль
Потеря в 70% требует прибыли в 233% — почти невозможно в течение одного цикла
Хороший размер позиции не помогает вам выиграть крупно. Он предотвращает ваше падение в зону, из которой невозможно выйти.
Обязательные вопросы перед каждой сделкой
Перед тем как нажать "купить", ответьте:
Если я ошибаюсь, какой процент от моего NAV я теряю?
Если я ошибаюсь 5–10 раз подряд, могу ли я все еще остаться в игре?
Эта сделка действительно стоит такого уровня риска?
Если вы не можете ответить на эти вопросы четко → не входите в сделку.
🚀🚀🚀 Рынок не убивает вас. Увеличенные позиции делают это.
После четырех попыток найти дно биткойна самый большой урок заключается не в том, чтобы определить точное дно => а в том, кто все еще имеет капитал и ясность разума, когда настоящее дно наконец появляется.
Размер позиции не делает вас умнее рынка. Он позволяет вам выжить достаточно долго, чтобы рынок вознаградил вас.
#Fualnguyen #LongTermAnalysis #LongTermInvestment