Начинающий трейдер принимает спонтанные решения, влияющие на его инвестиции.Подобно тому, как спортсмен достигает лучших результатов, если следует инструкциям своего тренера, психология трейдинга (изучение психологических аспектов, влияющих на поведение трейдеров) помогает начинающим инвесторам прогрессировать быстрее и безопаснее. и добиться лучших результатов.
В отчете, опубликованном испанским сайтом Finantas Claras y Faithles, автор Роза Эстан говорит, что опора на эмоции в инвестиционной деятельности приводит к тому, что высокий процент трейдеров уходит с рынка в первые месяцы начала своей деятельности. Желание новичков быстро заработать деньги приводит ко множеству ошибок, которыми пользуются профессиональные инвесторы.
На самом деле излишний оптимизм приводит к ложному ощущению контроля над рынком, и такой образ мышления совершенно нелогичен, поскольку финансовые рынки, по мнению автора, характеризуются постоянными колебаниями и подвержены множеству политических и экономических факторов.
Страх потери, в свою очередь, считается одной из причин эмоционального и импульсивного поведения, побуждающего начинающего трейдера принимать необдуманные решения, наносящие вред его инвестициям.
Приводит ли когнитивная предвзятость к инвестиционному провалу?
Автор подтверждает, что большинство иррациональных решений или «отклонений» в поведении человека обусловлены ложной информацией, которую мы храним в своем мозгу, а это, в свою очередь, относится и к экономическим решениям.
Поведенческая экономика была заинтересована в изучении этого вопроса, и с помощью исследования мозга и тестов на физиологические реакции, таких как артериальное давление, изменения сердечного ритма, потливость рук, сухость во рту и т. д., было научно доказано, что люди реагируют на потери со скоростью. в два раза больше, чем выигрыш.
Когда инвестор проигрывает на фондовом рынке, он испытывает горечь, которая стимулирует желание «отомстить» и компенсировать потерянные деньги любым способом, но происходит то, что рынок совершенно не заботится ни о ком, кто потерял свои деньги. Когда один инвестор проигрывает, другой инвестор выигрывает. Но это может привести инвестора ко многим ошибкам, поскольку он, как говорит автор, снова и снова встает на сторону «стада» и делает то, что делает большинство людей, не анализируя хорошо рынок.
Например, некоторые люди покупают акции, когда рынок восстанавливается, и продают их, когда он падает, но эта предвзятость, стоящая за экономическими «пузырями» и спекуляциями, как это произошло на рынке недвижимости в Испании в 1997 году и в Соединенных Штатах в 2008 году, часто имеет драматические последствия для тысяч людей и предприятий.
Примером когнитивной предвзятости в инвестиционном поведении, по мнению автора, является так называемый эффект фрейминга, то есть тенденция придавать достоверность мнению людей, занимающих высокие политические и экономические позиции.
По мнению автора, начинающий инвестор должен осознавать влияние когнитивных предубеждений на свое поведение и быть осторожным, чтобы не основывать свои решения на новостях, впечатлениях и заявлениях чиновников.
Риски чрезмерной торговли и невозможности остановить убытки
Автор считает, что чрезмерная торговля является одной из серьезных ошибок, которые допускают начинающие инвесторы, поскольку в какой-то момент они воображают, что полностью контролируют рынок, а это совсем не так.
Кроме того, не принять своевременное решение остановиться, когда происходят большие потери, это все равно, что, с ее точки зрения, ходить по натянутому канату на большой высоте без какой-либо защиты.
Автор считает, что первое правило, которого должен придерживаться начинающий инвестор, – это защитить свои деньги, избегая чрезмерной торговли и не рискуя компенсировать убытки.
Контроль эмоций и борьба со стрессом
Чтобы добиться успеха в инвестиционной деятельности в среднесрочной и долгосрочной перспективе, автор утверждает, что начинающий инвестор должен хорошо знать, как работает мозг, ознакомившись с принципами нейроэкономики, чтобы избежать эмоциональных и поспешных решений.
Он также должен относиться к трейдингу как к инвестиционному «инструменту», с помощью которого он может со временем добиться фиксированной прибыли, а также может потерять часть своих денег.
Начинающий инвестор должен хорошо знать технический анализ и управление капиталом, сосредоточиться на своих целях, контролировать свои эмоции и обладать большой дисциплиной. В этом случае инвестор сможет улучшить свое финансовое положение и добиться успеха.
