Warren Buffett dường như đang có những động thái chiến lược trên thị trường. Kể từ giữa tháng 7, công ty của ông, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), đã giảm đáng kể cổ phần của mình trong một trong những khoản đầu tư lớn của mình, Bank of America (NYSE: BAC), bán ra hơn 7 tỷ đô la cổ phiếu trong vòng chưa đầy hai tháng. Tại sao lại có sự thay đổi đột ngột này?
Sự chuyển hướng của Buffett khỏi Bank of America
Trong nhiều năm, Bank of America là công ty được Buffett ưa chuộng, luôn giữ một trong những vị trí hàng đầu trong danh mục đầu tư của Berkshire, chỉ sau Apple. Lần mua đầu tiên của ông có từ năm 2007, ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Buffett luôn khẳng định rằng Bank of America là một khoản cược chắc chắn, dài hạn. Sau khi bán một phần cổ phần của mình sau cuộc khủng hoảng, ông đã đầu tư 5 tỷ đô la đáng kể vào ngân hàng, nhận được cổ phiếu ưu đãi và lệnh mua 700 triệu cổ phiếu với giá chỉ hơn 7 đô la một cổ phiếu trước năm 2021. Động thái này đã mang lại lợi nhuận lớn, mang về cho Buffett khoản lợi nhuận trên giấy tờ là 12 tỷ đô la sáu năm sau đó. Kể từ đó, ông đã trở thành cổ đông lớn nhất của ngân hàng và là người mua nhất quán—cho đến tận bây giờ.
Vậy, tại sao lại có sự thay đổi đột ngột như vậy?
Một vở kịch phòng thủ?
Mặc dù chúng ta không thể biết chắc chắn, nhưng có những lý do hợp lý đằng sau đợt bán tháo gần đây. Lợi nhuận của ngân hàng có xu hướng theo chu kỳ, thường phát triển mạnh trong thời kỳ kinh tế mở rộng và hoạt động kém hiệu quả trong thời kỳ suy thoái. Với những lo ngại ngày càng tăng về nền kinh tế Hoa Kỳ, bao gồm các báo cáo việc làm đáng lo ngại, mức tín dụng tiêu dùng tăng và hành vi "giống như sòng bạc" của thị trường (như chính Buffett đã mô tả), Berkshire có thể đang chơi an toàn, xây dựng dự trữ tiền mặt của mình.
Không chỉ có Bank of America mà Berkshire đang giảm mức độ tiếp xúc của mình—các cổ phiếu khác cũng đang bị bán tháo. Một số người suy đoán rằng Buffett có thể đang chốt lời trước khi có khả năng tăng thuế. Hoặc có thể là sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm quản lý rủi ro và chuẩn bị cho sự bất ổn của thị trường.
Niềm tin của Buffett vào Berkshire Hathaway
Mặc dù cắt giảm nhiều cổ phiếu nắm giữ, một cổ phiếu mà Buffett vẫn tiếp tục ưa chuộng là cổ phiếu của chính ông: Berkshire Hathaway. Trong báo cáo quý gần đây nhất, Buffett tiết lộ rằng công ty đã mua lại 345 triệu đô la cổ phiếu của chính mình, nâng tổng số cổ phiếu mua lại trong năm 2024 lên gần 3 tỷ đô la. Kể từ năm 2018, Berkshire đã mua lại gần 80 tỷ đô la cổ phiếu của mình—một dấu hiệu rõ ràng cho thấy sự tự tin vào tương lai của công ty.
Berkshire không trả cổ tức, nhưng bằng cách mua lại cổ phiếu, công ty thưởng cho các cổ đông bằng cách tăng cổ phần sở hữu của họ khi tổng số cổ phiếu giảm. Đây là chiến lược mà Buffett sử dụng khi ông tin rằng cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị nội tại của nó.
Dưới sự lãnh đạo của ông, Berkshire Hathaway đã trở thành công ty phi công nghệ đầu tiên của Hoa Kỳ vượt qua mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la, mặc dù sau đó đã giảm nhẹ xuống dưới mức đó. Với danh mục đầu tư đa dạng được quản lý bởi một trong những đội ngũ sắc sảo nhất trong ngành, Berkshire đã liên tục vượt trội so với thị trường trong nhiều năm.
Bạn có nên đầu tư vào Berkshire Hathaway ngay bây giờ không?
Trước khi cân nhắc đầu tư vào Berkshire Hathaway, bạn nên lưu ý điều này:
Trong khi Berkshire vẫn là lựa chọn hàng đầu của nhiều nhà đầu tư, phân tích gần đây của The Motley Fool đã xác định 10 cổ phiếu mà họ tin rằng có tiềm năng tăng trưởng thậm chí còn lớn hơn. Ví dụ, khuyến nghị của họ vào tháng 4 năm 2005 về Nvidia sẽ biến khoản đầu tư 1.000 đô la thành 716.375 đô la ngày nay.
#WarrenBuffett
#BerkshireHathaway
#CryptoInvesting
#StockMarketNews
#BankingSector