Thị trường tiền điện tử, vốn nổi tiếng với tính biến động, đã chứng kiến ​​một sự kiện lịch sử và gây sốc vào ngày 23 tháng 11 năm 2024. Wrapped Bitcoin ($WBTC), một token dựa trên Ethereum được neo vào Bitcoin, đã trải qua một đợt sụt giá lớn chỉ trong vài giây, xóa sổ hàng triệu đô la vốn và kích hoạt lệnh dừng lỗ (SL) trên diện rộng. Hãy cùng phân tích những gì đã xảy ra, lý do tại sao nó xảy ra và hậu quả của động thái cực đoan này.

WBTC là gì?

Wrapped Bitcoin (WBTC) là một token ERC-20 trên blockchain Ethereum đại diện cho Bitcoin (BTC) theo tỷ lệ 1:1. Nó cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia vào hệ sinh thái DeFi của Ethereum, cho phép giao dịch và thanh khoản nhanh hơn trong các sàn giao dịch phi tập trung và nền tảng cho vay.

Mỗi WBTC được đảm bảo bởi 1 BTC, được giữ trong kho bởi các người giám sát.

WBTC cho phép BTC tương tác với các hợp đồng thông minh trên Ethereum, tạo ra cơ hội tài chính bổ sung.

Tuy nhiên, sự kiện vào ngày 23 tháng 11 đã đặt ra những câu hỏi quan trọng về tính thanh khoản, đòn bẩy và các tay chơi lớn trên thị trường.

Điều gì thực sự đã xảy ra❓❓

Vào ngày 23 tháng 11 năm 2024, giá WBTC trên Binance đã trải qua một vụ sụt giảm tức thì từ khoảng 102.000 đô la xuống khoảng 5.200 đô la.

Mức giảm chưa từng có này, gần 95%, chỉ kéo dài trong một khoảnh khắc ngắn. Mặc dù nhanh chóng phục hồi, tác động là thảm khốc.

Dưới đây là phân tích sự kiện:

1. Giá Khởi điểm: ~ 102.000 đô la.

2. Điểm Thấp Nhất: ~ 5.200 đô la.

3. Thời gian: Chỉ vài giây.

4. Sự phục hồi: WBTC nhanh chóng trở lại mức ~ 102.000 đô la, nhưng thiệt hại đã xảy ra.

Tại sao vụ sụt giảm giá lại xảy ra? (Yếu tố then chốt: Coinbase hủy niêm yết WBTC)

Một sự kiện lớn góp phần vào sự biến động mạnh mẽ của WBTC vào ngày 23 tháng 11 năm 2024 là thông báo của Coinbase về việc hủy niêm yết Wrapped Bitcoin (WBTC). Coinbase đã tuyên bố vào ngày 20 tháng 11 rằng giao dịch WBTC sẽ ngừng vào ngày 19 tháng 12 năm 2024 do lo ngại về tính thanh khoản. Thông báo này đã gây ra sự không chắc chắn trên thị trường, dẫn đến một vụ sụt giảm nhanh chóng khi WBTC tạm thời giảm xuống dưới 6.000 đô la trên Binance, tương ứng với mức giảm gần 95% giá trị trước khi nhanh chóng phục hồi.

Ngoài ra, tình hình đã trở nên tồi tệ hơn do các động lực cạnh tranh trong thị trường wrapped Bitcoin. Coinbase đã giới thiệu biến thể wrapped Bitcoin của riêng mình, cbBTC, tạo ra căng thẳng với các người giám sát và đối tác của WBTC. Cũng có những chỉ trích xung quanh việc thiếu quy trình chứng minh dự trữ cho cbBTC, làm tăng thêm sự bất ổn của thị trường.

Tổng thể, sự kết hợp giữa quyết định hủy niêm yết của Coinbase, lo ngại về tính thanh khoản và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong thị trường wrapped Bitcoin đã gây ra sự biến động đáng kể cho WBTC trong giai đoạn này.

--------------------------------------------------

Tác động đến Nhà đầu tư và Trader

Vụ sụt giảm WBTC đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa:

Hàng triệu lệnh cắt lỗ đã được kích hoạt: Các lệnh cắt lỗ đã được thực hiện ở mức giá bất thường thấp, gây ra thiệt hại lớn.

Thanh lý của Các Trader Đòn Bẩy: Các trader vay nợ lớn trên margin đã thấy vị trí của họ bị xóa sổ.

Các Tay Chơi Lớn Bị Rửa: Các nhà đầu tư có vị trí ở các mức chính, chẳng hạn như 25.000 đô la và 49.000 đô la (được hiển thị trên biểu đồ), đã bị bất ngờ.

Các ước tính chính:

Vốn Mất: Hàng tỷ đô la trong các vụ thanh lý.

Các Mức SL Bị Kích Hoạt: Các nhà đầu tư ở mức hỗ trợ (~49.000 đô la và ~25.000 đô la) đã thấy giao dịch của họ bị đóng cửa một cách cưỡng chế.

Điều gì đã xảy ra trong vài giây❓

Tốc độ của vụ sụt giảm có thể được quy cho:

Đòn bẩy Thị trường: Đòn bẩy cao làm tăng sự mong manh của thị trường.

Phản ứng Chuỗi Cắt Lỗ: Khi các mức giá chính bị phá vỡ, việc bán tự động khiến giá giảm nhanh chóng.

Thiếu Tính Thanh Khoản: Độ sâu thị trường không đủ để hấp thụ áp lực bán.

Giao Dịch Thuật Toán: Các bot đã làm trầm trọng thêm sự giảm giá khi giá giảm mạnh.

Vụ sụt giảm nhanh chóng WBTC vào ngày 23 tháng 11 năm 2024 là một lời nhắc nhở về những rủi ro liên quan đến giao dịch tiền điện tử. Mặc dù giá đã phục hồi nhanh chóng, hàng triệu nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đã chịu những thiệt hại to lớn. Những sự kiện như vậy làm nổi bật tầm quan trọng của quản lý rủi ro, tránh đòn bẩy cao và hiểu rõ vai trò của tính thanh khoản trong giao dịch.

Liệu WBTC có phơi bày sự mong manh của DeFi hay đây là một động thái có chủ đích của các tay chơi lớn?

\u003ct-124/\u003e

\u003ct-73/\u003e\u003ct-74/\u003e\u003ct-75/\u003e\u003ct-76/\u003e\u003ct-77/\u003e