Thị trường tiền điện tử có độ biến động cao hơn nhiều so với forex, và một số yếu tố chính góp phần vào sự bất ổn này. Trong khi forex có lịch sử dài về tính thanh khoản sâu và sự giám sát quy định, thị trường crypto vẫn đang trong giai đoạn phát triển. Dưới đây là một cái nhìn tóm tắt về lý do tại sao crypto không thể đoán trước hơn so với ngoại tệ truyền thống.
1️⃣ Tính thanh khoản hạn chế
Thị trường forex có khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 7 nghìn tỷ đô la, làm cho nó rất thanh khoản. Ngược lại, tổng vốn hóa thị trường crypto nhỏ hơn nhiều, với khối lượng giao dịch hàng ngày dao động từ 100 tỷ đến 300 tỷ đô la. Do đó, các lệnh mua hoặc bán lớn trong crypto có thể dẫn đến những thay đổi giá mạnh mẽ, không giống như forex, nơi các giao dịch tương tự có ít tác động hơn.
2️⃣ Quy định tối thiểu
Forex được quản lý chặt chẽ bởi các ngân hàng trung ương và các cơ quan tài chính trên toàn cầu. Ngược lại, thị trường crypto chủ yếu không được quản lý thay đổi theo từng khu vực pháp lý, cho phép giao dịch suy đoán và thao túng thị trường đột ngột, thường bị ảnh hưởng bởi "cá voi", điều này dẫn đến những biến động giá khó lường.
3️⃣ Dựa trên tâm lý
Tiền điện tử rất nhạy cảm với tin tức, mạng xã hội và tâm lý công chúng. Một tweet từ một nhân vật nổi bật có thể gây ra những biến động giá đáng kể chỉ trong vài phút. Trong khi đó, forex chủ yếu bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô và lãi suất, dẫn đến một môi trường ổn định hơn.
4️⃣ Đòn bẩy cực cao
Trong khi các nhà môi giới forex cung cấp đòn bẩy từ 1:10 đến 1:50, các sàn giao dịch crypto có thể lên tới 125x. Điều này khuếch đại các biến động thị trường và tăng rủi ro thanh lý, thường dẫn đến sự tăng hoặc giảm giá đột ngột khi các nhà giao dịch bị xóa sạch trong các vị thế có đòn bẩy cao.
5️⃣ Giao dịch 24/7
Không giống như forex, hoạt động trong giờ đã định vào các ngày trong tuần, thị trường crypto giao dịch 24/7. Hoạt động liên tục này có nghĩa là không có thời gian nghỉ cho thị trường, dẫn đến những thay đổi giá mạnh mẽ, đặc biệt là trong các giờ thấp điểm.
Suy nghĩ cuối cùng
Sau khi chuyển từ forex sang crypto gần hai năm trước, tôi đã chứng kiến sự biến động cực kỳ rõ rệt. Sự kết hợp giữa tính thanh khoản thấp, quy định yếu, tâm lý suy đoán, đòn bẩy cao và giao dịch liên tục làm cho crypto trở nên khó đoán. Mặc dù sự biến động này gây ra rủi ro, nó cũng tạo ra cơ hội quan trọng cho những người hiểu biết về động lực thị trường. Quản lý rủi ro hiệu quả và cập nhật thông tin là rất quan trọng để dẫn dắt những biến động giá này.
