Rõ ràng có 2 khía cạnh là điều cốt yếu để chiến thắng trong các thị trường tài chính:
Vốn:số tiền lớn hơn trong tài khoản sẽ có khả năng thực hiện quản lý tiền một cách chính xác, giới hạn rủi ro ở mức tối đa và với đòn bẩy được kiểm soát.
Càng nhiều vốn, không chỉ số lượng thị trường mà bạn có thể tiếp cận càng lớn (và tôi không nói về việc đa dạng hóa mà là để tiếp cận những thị trường cần nhiều tiền để mở vị trí) mà còn để bạn có thể chấp nhận thất bại mà không làm tổn hại đến số vốn đó.Kinh nghiệm:cực kỳ quan trọng để phân biệt cơ hội nào có xác suất thành công cao hơn. Điều này cùng với rủi ro cho mỗi giao dịch ngày càng nhỏ hơn (lý tưởng là tối đa 0,5%) làm cho những tổn thất là tối thiểu khi xảy ra, với điều kiện là chúng ta có thể có nhiều giao dịch tiêu cực trước khi bắt đầu vào xu hướng.
Do đó, điều cốt yếu là mất rất ít vốn khi chúng ta kết thúc trong trạng thái lỗ.
Vốn ít mất đi thì dễ dàng phục hồi khi để xu hướng chạy theo hướng có lợi cho chúng ta.Tỷ lệ nhỏ như vậy của vốn bị rủi ro là do nếu bạn mạo hiểm hơn 2% trong mỗi giao dịch (có người mạo hiểm nhiều hơn) và chúng ta có một chuỗi tiêu cực 6 giao dịch chẳng hạn (rất khả thi) thì chúng ta đã mất 12% tổng vốn và mặc dù có vẻ "ít" nhưng sẽ rất khó khăn để phục hồi.
Hầu hết các nhà giao dịch không đứng vững lâu trong thị trường vì họ không biết cách quản lý vốn. Hơn nữa, họ tiêu hao vốn của mình trước khi có được kinh nghiệm cần thiết để trở nên nhất quán.
Vì vậy, hãy ưu tiên quản lý hơn là tỷ lệ thành công vì không có gì có ích khi có 20 giao dịch dương liên tiếp với ít lợi nhuận nếu một giao dịch duy nhất xóa bỏ tất cả lợi nhuận và thậm chí còn cắn một miếng lớn vào vốn ban đầu của bạn.