Tâm lý giao dịch bao gồm cảm xúc và trạng thái tinh thần ảnh hưởng đến thành công hoặc thất bại trong giao dịch chứng khoán. Nó đại diện cho các khía cạnh của tính cách và hành vi của một cá nhân ảnh hưởng đến các hành động giao dịch, quan trọng như kiến thức, kinh nghiệm và kỹ năng. Kỷ luật và việc chấp nhận rủi ro là những thành phần thiết yếu, xác định thành công của một kế hoạch giao dịch. Cảm xúc như sợ hãi và tham lam, cùng với hy vọng và hối tiếc, ảnh hưởng đáng kể đến hành vi của nhà giao dịch. Tham lam có thể thúc đẩy các quyết định rủi ro, trong khi sợ hãi có thể dẫn đến việc né tránh rủi ro và lợi nhuận thấp. Tài chính hành vi ghi lại các thiên kiến và sai lầm tâm lý khác nhau trong các quyết định đầu tư.
Hiểu biết về tâm lý giao dịch liên quan đến việc nhận ra cách mà các cảm xúc cụ thể kích thích giao dịch trên thị trường. Tham lam, một mong muốn thái quá về sự giàu có, có thể làm mờ đi lý trí, dẫn đến các giao dịch rủi ro cao mà không có nghiên cứu thích hợp. Nó cũng có thể truyền cảm hứng cho việc giữ các giao dịch có lợi nhuận quá lâu hoặc thực hiện các vị thế đầu cơ lớn. Ngược lại, sợ hãi gây ra việc đóng các vị thế quá sớm hoặc né tránh rủi ro do lo ngại về tổn thất, thường chuyển thành hoảng loạn trong các thị trường gấu, dẫn đến việc bán tháo. Hối tiếc có thể khiến việc tham gia vào các giao dịch muộn, vi phạm kỷ luật và dẫn đến tổn thất.
Hiệu suất danh mục đầu tư liên quan đến các quyết định đầu tư, bị ảnh hưởng bởi cảm xúc và quy trình tư duy của nhà giao dịch. Các thiên kiến chủ quan và các quy tắc ngón tay có thể ảnh hưởng đến việc thu thập và diễn giải dữ liệu, dẫn đến các sai lầm phán đoán và hiệu suất không tối ưu. Tài chính hành vi tìm cách hiểu việc ra quyết định không hợp lý trên các thị trường, xác định các thiên kiến tâm lý ảnh hưởng đến hành vi tài chính. Những thiên kiến này bao gồm kế toán tâm lý, tự tin thái quá, hành vi bầy đàn, khoảng cách cảm xúc, neo móc, tự quy kết, và sự né tránh tổn thất. Nhận ra và hiểu biết những thiên kiến này là điều cơ bản để cải thiện việc ra quyết định và kết quả giao dịch.